我國證券投資基金稅收制度研究.pdf

1、近年，我國的證券投資基金呈現空前的發(fā)展態(tài)勢；基金規(guī)模從2005年的5000多億元迅速增長到2008年初的3萬多億元。證券投資基金業(yè)的發(fā)展，客觀上要求有一個合理、有效的稅收制度來規(guī)范并促進其健康快速發(fā)展。然而，我國目前針對證券投資基金的相關稅務規(guī)定大都零散分布于主要稅種的補充文件中，是針對市場運行過程中的突發(fā)問題頒布的具有臨時性和補救性法規(guī)。由于我國現行證券投資基金稅收制度缺乏系統(tǒng)性和規(guī)范性，很難對市場上出現的各樣問題作出有效、及時的調節(jié)

2、，特別是針對QFII基金和QDII基金的稅收制度安排，更是長期處于空白狀態(tài)。如何盡快設計出一套系統(tǒng)、完善的證券投資基金稅收制度是我國目前面臨的突出問題。這使得本文的研究頗有現實意義。
　　 證券投資基金是證券市場上重要的機構投資者和投資工具，其運行覆蓋證券市場運行的主要環(huán)節(jié)，具有雙重投資、雙重分配和多重所得并存的特點，證券投資基金稅收制度能反映了證券稅收制度的主要特征、問題及發(fā)展趨勢。因此，研究證券投資基金稅收制度不僅有助于基金

3、市場的健康快速發(fā)展，也有助于引導、促進證券市場的健康發(fā)展。然而，現有的研究成果中針對證券投資基金稅收制度的很少，對現行證券投資基金稅收制度的研究既缺乏系統(tǒng)完整的梳理、亦缺乏合理有效的優(yōu)化稅收制度政策建議。本文對證券投資基金稅收制度的研究能夠豐富此方面的研究成果。
　　 本文首先分析比較了現有的關于證券市場和證券投資基金稅收制度相關文獻和探討意見，從基金納稅主體資格、我國現行證券投資基金稅收制度框架以及我國現行證券投資基金稅收制度

4、的調控能力等方面入手，分析了目前學界和經濟界對于證券投資基金稅收制度政策取向的各種思路，這其中包括對從以流轉稅為主體轉變?yōu)橐再Y本利得稅為主體的稅收制度模式轉型的探討；對證券投資基金稅收制度對市場的調控作用和實現方式的探討；以及對證券投資基金稅收制度穩(wěn)定性的探討。在此基礎上，本文還進一步分析了目前學界對于構建證券投資基金稅收制度的政策建議，其中包括對出臺資本利得稅的探討和對證券交易印花稅的探討。
　　 在分析比較現有的關于證券市場

5、和證券投資基金稅收制度相關文獻和探討意見的基礎上，本文構建了分析證券投資基金稅收制度的一般框架。從稅收制度的視角分析了證券投資基金的運作安排，從證券投資基金的納稅環(huán)節(jié)和納稅主體等方面對現行證券投資基金稅收制度進行分析，并初步分析了證券投資基金中的特殊基金類型即QDII基金與QFII基金所涉及的國際稅收問題。
　　 在上述分析框架的基礎上，本文系統(tǒng)地梳理了現行稅務規(guī)定中關于證券投資基金的稅務安排，從稅種結構、納稅主體等方面初步分析

6、了我國現行基金稅收制度的現狀，并從系統(tǒng)性、規(guī)范性、前瞻性、調控能力等方面指出了我國現行證券投資基金稅收制度存在的問題，進一步分析了我國現行證券投資基金稅收制度存在的缺陷和不足。
　　 此后，本文比較分析了主要證券市場所在國家或地區(qū)的證券投資基金稅收制度，介紹了這些國家或地區(qū)與證券投資交易環(huán)節(jié)和證券投資資本利得相關的稅務政策，以及對于QFII基金的稅收制度安排，討論了這些國家或地區(qū)證券投資相關稅收政策經驗對我國證券投資基金市場發(fā)展