上市公司財務指標與審計意見的相關性研究——基于深交所上市公司數(shù)據(jù)的實證檢驗.pdf

1、獨立審計作為公司外部治理的主要機制，有助于緩解公司內部代理成本，改善信息的不對稱程度，進而幫助投資者做出正確的投資決策。20世紀80年代開始，Simunic(1980)、DeAngelo(1981)等人先后開始審計方面的實證研究，隨后，審計實證研究在多個方面開花結果。作為審計質量的載體，審計意見向投資者傳遞了財報質量的關鍵信號，與之相關的實證問題一直是理論界和實務界探討的熱點。原有的大部分研究對于財務指標與審計意見的關系一般做兩類處理：

2、(1)在審計意見預測研究中，把財務指標作為預測審計意見的主要解釋變量，比如經典的DHL模型：(2)在其他審計意見實證研究中，將財務指標作為控制變量。以上兩種研究其實都默認了同一個假設前提：審計意見與財務指標存在系統(tǒng)的相關關系。然而，為什么財務指標和審計意見存在系統(tǒng)的相關關系？這種相關關系究竟是正向還是負向？這一系統(tǒng)相關關系背后的問題究竟是什么？針對這一系列問題，國內外現(xiàn)有文獻都鮮有研究，本文首次探討這一問題，并給出了理論的分析和經驗的檢

3、驗。
　　 本文首先對于國內外關于行為經濟學和審計意見研究的文獻進行了簡要回顧。接著，在行為經濟學“前景理論”的分析之上，提出審計意見類型與財務指標存在相關關系的原因是由于審計師的機會主義傾向。繼而進行研究設計，用深交所1999年到2006年上市公司的數(shù)據(jù)驗證所提出的假說，并結合理論對實證結果進行了分析。然后，做了進一步的探討。最后，提出本次研究的結論以及未來可能的研究方向。
　　 本文的主要結論為：審計師存在機會主義傾