公司治理中的政府角色研究——基于我國(guó)國(guó)有控股上市公司的分析.pdf

1、自20世紀(jì)80年代以來(lái)，公司治理已經(jīng)成為全球市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家共同面對(duì)和普遍關(guān)注的公共話(huà)題。這里所講的公司治理(CorporateGovernance)，是以股份制為基礎(chǔ)的現(xiàn)代企業(yè)管理模式。這種管理模式所面對(duì)的基本問(wèn)題，就是企業(yè)股份制所導(dǎo)致的所有權(quán)與控制權(quán)相分離的問(wèn)題，進(jìn)而引發(fā)產(chǎn)權(quán)關(guān)系上的委托代理問(wèn)題。公司治理的過(guò)程，總是在一定的制度環(huán)境中進(jìn)行，包括政策、行政和法治等非經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在現(xiàn)代公司治理中，政府扮演著不可或缺的重要角色，公司治理問(wèn)題成為

2、現(xiàn)代公共治理的重要內(nèi)容之一。本選題在一定程度上彌補(bǔ)了國(guó)內(nèi)公共管理學(xué)界對(duì)公司治理中政府角色問(wèn)題研究的不足，具有重要的學(xué)術(shù)研究?jī)r(jià)值。
　　 我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不完善，公司治理當(dāng)中的很多問(wèn)題都無(wú)法靠市場(chǎng)自身去解決，需要政府這只“有形之手”矯正市場(chǎng)失靈，并為公司治理提供良好的社會(huì)秩序和制度環(huán)境。這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下政府介入公司治理的一個(gè)基本理由。因此，正確定位政府在公司治理過(guò)程中的角色便顯得至關(guān)重要。目前，我國(guó)政府在上市公司治理過(guò)

3、程中存在明顯的角色錯(cuò)位、越位和缺位等問(wèn)題，改善上市公司治理，提高上市公司質(zhì)量，重構(gòu)政府特別是地方政府在國(guó)有控股上市公司治理中的角色迫在眉睫。顯然，研究我國(guó)政府在國(guó)有控股上市公司治理中是如何履行其角色的無(wú)疑具有非常豐富的理論意義與實(shí)踐價(jià)值，這對(duì)于我們構(gòu)建與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)有企業(yè)公司治理改革相適應(yīng)的政府治理體系，加速推進(jìn)政府改革和轉(zhuǎn)變政府職能具有參考意義。
　　 本文圍繞如下研究問(wèn)題展開(kāi)，在我國(guó)現(xiàn)今特定的歷史一社會(huì)一文化背景下，

4、政府在公司治理中的角色包括哪些方面？政府是如何履行其角色的？政府履行其角色的效果如何？本文采用定性研究方法，選取單案例研究手段。由于中國(guó)上市公司均由原有的實(shí)體改制而成，不同企業(yè)上市改制過(guò)程中牽涉不同群體和集團(tuán)的利益，使得控股股東的組織形式也較復(fù)雜。從總體上看，國(guó)有控股上市在上市公司總數(shù)中的比重超過(guò)80％，而非國(guó)有控股上市公司數(shù)僅占上市公司總數(shù)的20％。這是理解我國(guó)公司治理中政府角色的關(guān)鍵制度背景所在。國(guó)有控股上市公司是我國(guó)證券市場(chǎng)上市公

5、司的主體，選擇研究國(guó)有控股上市公司治理中的政府角色更貼近我國(guó)政府公共管理實(shí)踐，更有助于從政府治理與公司治理互動(dòng)反饋的角度研究公司治理中的政府角色?；趯?duì)上市公司類(lèi)型、案例獨(dú)特性、研究的經(jīng)濟(jì)性和便利性等因素的考慮，本文選擇湖南大湖水殖股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“大湖股份”，股票代碼：600257）作為個(gè)案進(jìn)行深度分析與研究。
　　 本文從現(xiàn)代公共管理的角度，分析我國(guó)國(guó)有控股上市公司治理中的政府角色問(wèn)題，將公司治理視為現(xiàn)代公共治理的一個(gè)重要

6、組成部分，通過(guò)一個(gè)理論模型一一合同制治理，從理論與實(shí)踐、宏觀與微觀、歷史與現(xiàn)實(shí)等層面解讀了在由傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期我國(guó)國(guó)有控股上市公司治理中的政府角色是如何建構(gòu)和發(fā)展的，以及這種政府角色建構(gòu)和發(fā)展背后的基本邏輯。本文研究的基本結(jié)論就是，建國(guó)以來(lái)我國(guó)國(guó)有企業(yè)治理模式從一長(zhǎng)制轉(zhuǎn)向廠長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，再向公司制的變遷體現(xiàn)了國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)從傳統(tǒng)的行政化治理向合同制治理的變遷，也促使國(guó)家在國(guó)有企業(yè)治理中的角色由行政化國(guó)家向合同制國(guó)

7、家轉(zhuǎn)變；公司治理是一個(gè)公共治理問(wèn)題，政府治理與公司治理之間存在互動(dòng)關(guān)聯(lián)性；政府在行使國(guó)有資產(chǎn)所有者職能、公共服務(wù)者職能和監(jiān)管者職能時(shí)會(huì)受到其自身利益的影響；在國(guó)有控股上市公司治理中，中央政府與地方政府行為目標(biāo)存在著一定的差異，導(dǎo)致地方政府與中央政府在公司治理中的利益博弈；國(guó)有股權(quán)向上市公司管理層轉(zhuǎn)讓?zhuān)蛘哒f(shuō)“國(guó)退民進(jìn)”并不意味著上市公司治理質(zhì)量的改善。
　　 本文的初步的理論認(rèn)識(shí)是：目前我國(guó)國(guó)有控股上市公司治理模式是一種政府主導(dǎo)

8、型治理模式，政府對(duì)建構(gòu)良好的公司治理框架具有不可替代的作用，既要積極履行國(guó)有資產(chǎn)所有者權(quán)能，發(fā)揮公共服務(wù)者的功能，更要充分行使國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管者權(quán)能，以構(gòu)建一個(gè)規(guī)制型的政府，加強(qiáng)對(duì)包括國(guó)有上市公司在內(nèi)的所有公司的監(jiān)管，確保企業(yè)國(guó)有公共資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的安全與效率；政府治理與公司治理之間存在關(guān)聯(lián)互動(dòng)。政府是勾連公共治理與公司治理的橋梁，政府通過(guò)政治控制、行政配置、經(jīng)濟(jì)計(jì)劃、制度供給、行政執(zhí)法等手段，謀求以良好的公共治理為公司治理提供優(yōu)質(zhì)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)