中國(guó)股票市場(chǎng)的非線性分析與預(yù)測(cè).pdf

1、非線性理論研究和應(yīng)用工具的飛速發(fā)展，深入影響了許多學(xué)科，資本市場(chǎng)的非線性研究就是其中之一。資本市場(chǎng)的非線性研究主要包括分形市場(chǎng)研究、混沌市場(chǎng)研究以及股票市場(chǎng)價(jià)格的非線性預(yù)測(cè)等領(lǐng)域。在我國(guó)，有許多學(xué)者研究中國(guó)資本市場(chǎng)分形特征、混沌市場(chǎng)的識(shí)別，以及應(yīng)用各種類型神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行股票價(jià)格的預(yù)測(cè)。但是由于使用的研究方法和工具不同，研究的結(jié)論差別很大。論文應(yīng)用非線性的理論和方法對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)做了非線性分析與非線性預(yù)測(cè)。研究?jī)?nèi)容分為四部分：第一部分是整個(gè)

2、研究工作的理論平臺(tái)與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。綜述并分析了國(guó)內(nèi)、外股票市場(chǎng)非線性分析和非線性預(yù)測(cè)的主要成果，進(jìn)而指出國(guó)內(nèi)研究混沌識(shí)別方面存在的一些問(wèn)題，特別是應(yīng)用了不適當(dāng)?shù)姆椒▉?lái)檢驗(yàn)混沌。同時(shí)描述了我國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展歷史、現(xiàn)狀和非線性特征。第二部分是研究的核心部分。在對(duì)于金融時(shí)間序列混沌識(shí)別的主要方法進(jìn)行總結(jié)、評(píng)述的基礎(chǔ)上認(rèn)為：由于我國(guó)股票市場(chǎng)可應(yīng)用的檢驗(yàn)樣本數(shù)量少，因此應(yīng)當(dāng)應(yīng)用小數(shù)據(jù)量時(shí)間序列的混沌識(shí)別法。接著引入適用于小數(shù)據(jù)量時(shí)間序列的混沌檢驗(yàn)方法

3、，Gencay-Dechert法對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)進(jìn)行了混沌識(shí)別，結(jié)論為：深證綜合指數(shù)日收益率序列不存在混沌，上證綜合指數(shù)日收益率序列不存在混沌。第三部分是論文的另一個(gè)核心：中國(guó)股票市場(chǎng)的非線性預(yù)測(cè)。應(yīng)用概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)(PNN)預(yù)測(cè)中國(guó)股票市場(chǎng)，選擇上證綜合指數(shù)、上證180指數(shù)、深證綜合指數(shù)作預(yù)測(cè)，結(jié)果表明：概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)具有實(shí)用性。研究的第四部分為研究工作的總結(jié)，指出研究的不足和改進(jìn)。利用Gencay-Dechert方法識(shí)別金融時(shí)間序列的混沌