中國(guó)轉(zhuǎn)型期消費(fèi)信貸問(wèn)題研究.pdf

1、本論文認(rèn)為，消費(fèi)信貸是指由貸款機(jī)構(gòu)向自然人提供的，用于個(gè)人及家庭消費(fèi)開(kāi)支的特定用途貸款。我們突出強(qiáng)調(diào)了消費(fèi)信貸“是一種個(gè)人及家庭的生活消費(fèi)的行為，這種消費(fèi)行為是依靠貨幣借貸支持而完成的，這種信貸是由特定機(jī)構(gòu)辦理的”三個(gè)特點(diǎn)。這樣就區(qū)分了生產(chǎn)消費(fèi)與生活消費(fèi)、個(gè)人之間的借貸及非借貸。全文圍繞中國(guó)轉(zhuǎn)型期消費(fèi)信貸的發(fā)展集中研究了以下三個(gè)方面的問(wèn)題。 一、如何全面認(rèn)識(shí)發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的積極作用和消極作用，科學(xué)地分析和借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)

2、 消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的積極作用較為明顯，理論界對(duì)此的認(rèn)識(shí)也較為充分。早在上個(gè)世紀(jì)前半葉，以凱恩斯、弗里德曼等為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，就系統(tǒng)地研究了消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，為消費(fèi)信貸理論的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。隨后費(fèi)雪，詹姆士·摩根等人從不同角度探討了消費(fèi)信貸促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的積極作用。對(duì)消費(fèi)信貸對(duì)這種積極作用，在論文中我們予以了肯定并通過(guò)數(shù)理模型的方式加以闡釋。但我們同時(shí)也指出，依靠大力發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有嚴(yán)格的條件，即：買(mǎi)

3、方市場(chǎng)形成、經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為寬松、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于常規(guī)狀態(tài)而非緊運(yùn)行或超緊運(yùn)行狀態(tài)、社會(huì)總供給與總需求在結(jié)構(gòu)上相適應(yīng)但在總量上供給大于需求。我們?cè)趯?duì)這四個(gè)條件的經(jīng)濟(jì)含義做出分析及深入研究國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步系統(tǒng)地提出了過(guò)度發(fā)展消費(fèi)信貸可能在四個(gè)方面帶來(lái)的嚴(yán)重負(fù)面效應(yīng)。一是可能損害銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，在二級(jí)市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的情況下將加劇銀行短期資金長(zhǎng)期使用的錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。二是對(duì)消費(fèi)的放大作用會(huì)助長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭良好，實(shí)際生產(chǎn)離有效生產(chǎn)能力邊界

4、的距離較近時(shí)，會(huì)助長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，甚至?xí)?duì)宏觀調(diào)控產(chǎn)生逆向鎖定的效應(yīng)。三是會(huì)對(duì)投資產(chǎn)生誤導(dǎo)及擠占作用。消費(fèi)信貸在一定的時(shí)期內(nèi)能夠改變投資與消費(fèi)的組合比例，既可能對(duì)投資產(chǎn)生的積極引導(dǎo)作用，也可能誤導(dǎo)投資，導(dǎo)致生產(chǎn)資料的錯(cuò)誤配置及對(duì)社會(huì)正常生產(chǎn)投資的擠占。四是過(guò)度消費(fèi)給家庭及個(gè)人帶來(lái)?yè)p害。消費(fèi)信貸的出現(xiàn)，對(duì)家庭和個(gè)人來(lái)說(shuō)也是雙刃劍，在提高生活質(zhì)量的同時(shí)，可能招致過(guò)重的債務(wù)，甚至有可能傾家蕩產(chǎn)。當(dāng)破產(chǎn)家庭眾多時(shí)，將帶來(lái)嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題

5、。因此，無(wú)論是從理論還是從現(xiàn)實(shí)的角度看，消費(fèi)信貸的發(fā)展絕不是規(guī)模越大越好的，而是存在一個(gè)適度發(fā)展的問(wèn)題，但現(xiàn)有的研究明顯地忽視了這一點(diǎn)。 二、如何結(jié)合中國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，認(rèn)識(shí)在我國(guó)大力發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的“兩難困境”及解決的途徑 中國(guó)作為轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家，具有很多獨(dú)一無(wú)二的特點(diǎn)。一方面，我們是唯一一個(gè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)健快速增長(zhǎng)的國(guó)家；但另一方面，我們成功轉(zhuǎn)型的背后有著嚴(yán)重的隱憂(yōu)：內(nèi)需不足。1998年以來(lái)，為了啟動(dòng)內(nèi)需，

6、我國(guó)開(kāi)始嘗試進(jìn)行以積極的財(cái)政政策為代表的需求管理。在這一時(shí)期我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展又創(chuàng)造了平穩(wěn)發(fā)展的新奇跡，成功回避了推行需求政策固有的滯脹風(fēng)險(xiǎn)。這種現(xiàn)象理論界給予了高度肯定。但我們認(rèn)為，理論界似乎忽視了正是在這一期間，消費(fèi)信貸以年近40％的速度增長(zhǎng)，這種跨越式的大發(fā)展恰好彌補(bǔ)了主要依靠財(cái)政政策啟動(dòng)內(nèi)需的不足。我國(guó)居民的消費(fèi)信貸數(shù)額由1997年的數(shù)百億元，猛增到2005年末的2.2萬(wàn)億元。其客觀效果是支持了政府以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)為主的城市化建設(shè)進(jìn)程，

7、減輕了財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的壓力，使更多的財(cái)政資金得以進(jìn)入投資和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。這一啟動(dòng)內(nèi)需的成功經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致當(dāng)前對(duì)繼續(xù)加快發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，借此進(jìn)一步啟動(dòng)內(nèi)需普遍過(guò)于樂(lè)觀，而忽視了消費(fèi)信貸發(fā)展越來(lái)越難以擺脫的“兩難困境”。 三、在我國(guó)當(dāng)前的情況下，發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的基本思路 我們應(yīng)當(dāng)看到，在我國(guó)發(fā)展消費(fèi)信貸的潛力巨大，但假如一味強(qiáng)調(diào)其宏觀經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用，又可能造成消費(fèi)信貸的畸形發(fā)展。出于對(duì)信用集中控制的考慮，在我國(guó)，消費(fèi)信貸肇

8、端于銀行并主要由銀行辦理，這種狀況在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)不會(huì)有太大的改變，商業(yè)銀行仍將是我國(guó)發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的主力軍。因此，我們一方面要鼓勵(lì)商業(yè)銀行主動(dòng)應(yīng)對(duì)全面開(kāi)放的競(jìng)爭(zhēng)，積極實(shí)行向零售銀行轉(zhuǎn)型，不斷發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)；另一方面要加強(qiáng)引導(dǎo)，強(qiáng)化商業(yè)銀行消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)釋放能力，防止新的房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)向商業(yè)銀行集中。 針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，本文從消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展模式、消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)主要方面

9、，重點(diǎn)從微觀層面探討了如何切實(shí)提升商業(yè)銀行開(kāi)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)水平的途徑。結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)踐的最新發(fā)展及最新的經(jīng)營(yíng)管理成果，我們提出，我國(guó)的商業(yè)銀行：一是要積極探索新的業(yè)務(wù)模式，以建設(shè)“流程銀行”為契機(jī)，逐步形成以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，以專(zhuān)業(yè)性的消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。為此我們較為全面地分析了長(zhǎng)期不為理論界所注意的民間消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)等問(wèn)題。二是要不斷加大消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新的力度，依靠新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)來(lái)吸引消費(fèi)者，增強(qiáng)消費(fèi)信貸的供給能力。我們

10、針對(duì)服務(wù)和品牌的創(chuàng)新、信用卡業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、住房按揭貸款的創(chuàng)新、汽車(chē)金融服務(wù)的創(chuàng)新等四個(gè)創(chuàng)新的重點(diǎn)領(lǐng)域，提出了較具特色的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展的新思路，并對(duì)這幾個(gè)領(lǐng)域里的最新創(chuàng)新成果進(jìn)行了剖析。三是要高度重視對(duì)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。在這一部分中，我們針對(duì)國(guó)內(nèi)銀行較少了解國(guó)外商業(yè)銀行消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系運(yùn)營(yíng)實(shí)踐的現(xiàn)實(shí)，重點(diǎn)分析了西方國(guó)家典型商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，提出了如何構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的新思路，并特別提出如何盡快釋放我國(guó)商業(yè)