會(huì)計(jì)制度穩(wěn)健性、盈余穩(wěn)健性與盈余管理——來(lái)自中國(guó)證券市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).pdf

1、從二十世紀(jì)九十年代初開(kāi)始，我國(guó)先后經(jīng)歷了1992年、1998年、2000年和2006年四次較大規(guī)模的會(huì)計(jì)制度改革。其中，2006年之前的會(huì)計(jì)制度改革都強(qiáng)化了穩(wěn)健性原則的運(yùn)用。而2006年新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》頒布的主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（International Financial Reporting Standards，簡(jiǎn)稱(chēng)IFRS）的全面趨同，采納了資產(chǎn)負(fù)債觀(guān)的制定理念，強(qiáng)化了公允價(jià)值的運(yùn)用，弱化了穩(wěn)健性原則的要求。如今需要

2、對(duì)會(huì)計(jì)制度的革新效果進(jìn)行評(píng)價(jià)，以便根據(jù)我國(guó)具體國(guó)情進(jìn)行調(diào)整。但至今國(guó)內(nèi)外基于某個(gè)國(guó)家會(huì)計(jì)制度變遷視角的穩(wěn)健性研究仍然相對(duì)缺乏，且往往忽略了盈余管理在其中的影響作用，而中國(guó)會(huì)計(jì)制度的改革則恰好為本文提供了這樣一次難得的研究機(jī)會(huì)與研究平臺(tái)。
　　在這樣的背景下，本文以1994-2011年滬深兩市A股上市公司為研究樣本，探究了會(huì)計(jì)制度穩(wěn)健性、盈余穩(wěn)健性與盈余管理三者之間的內(nèi)在聯(lián)系和相互影響。
　　研究結(jié)果顯示:在未考慮盈余管理因素

3、時(shí)，我國(guó)上市公司表現(xiàn)出的盈余穩(wěn)健性與會(huì)計(jì)制度的穩(wěn)健性相關(guān)，會(huì)計(jì)制度穩(wěn)健性對(duì)上市公司表現(xiàn)出的盈余穩(wěn)健性有正向的作用。會(huì)計(jì)制度中穩(wěn)健性原則運(yùn)用程度的強(qiáng)化會(huì)提高我國(guó)上市公司表現(xiàn)出的會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性。反之，會(huì)計(jì)制度中穩(wěn)健性原則運(yùn)用程度的弱化會(huì)降低我國(guó)上市公司表現(xiàn)出的會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性。
　　不管是剔除操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)后，還是對(duì)于“洗大澡”向下盈余管理動(dòng)機(jī)較弱的上市公司單獨(dú)測(cè)定時(shí)，會(huì)計(jì)盈余不具有穩(wěn)健性，甚至表現(xiàn)出了激進(jìn)，而且與會(huì)計(jì)制度的穩(wěn)健性并不存