對企業(yè)財務報告的應用分析

1、財政舍融但持抗術協(xié)作創(chuàng)對企llil財務報告的應用分析劉建榮中國聯(lián)通黑龍江省分公司維護中心摘要:企業(yè)的財務報告是反映企業(yè)資產負債、利潤分配、現(xiàn)金流量等情況的重要依據(jù)，因此如何讀懂財務報告尤為重要。本文通過對財務報表各個項目的具體細節(jié)的了解，讓我們掌握對財務報告的理解。關鍵詞:財務報表財務指標企業(yè)的財務報告一般包括資產負債表，利潤及利潤分配表，現(xiàn)金流量表三大主表。所有者權益l或股東權益l增減變動衰，應上交應彌補款項衰，資產減值準備及資產損失

2、情況表等附表。要想讀懂會計報告，需要很強的會計專業(yè)知識。由于需用會計信息的群體不同，會給非專業(yè)人士帶來很大困難，尤其是廣大投資者，需求更加迫切。在此對上市公司的財務報告作以由議，與大家共同學習。一、財務報袤的閱讀閱讀財務報表，仔細閱讀會計報表的各個項目。在閱讀時應該注意以下內容:一是金額較大和變動幅度較大的項目，了解其影響二耍了解公司控股股東的情況以及公司所屬子公司的情況，了解控股股東的控股比率、上市公司對控股股東的重要性控股股東所擁有

3、的其他資產以及控股股東的財務狀況等。三是還需對關聯(lián)方之間的各類交易做詳細的了解和深入分析。該類關聯(lián)交易主要包括資產轉讓、組建合資公司、銷售、采購、商標使用以及資金占用等。閱讀財務報表時應重點關注以下項目，第一，應收賬款與其他應收款的增減關系。如果是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到真他應收款，則表明杳操縱利潤的可能。第二，應收賬款與長期投資的增減關系。第三，待攤費用與待處理財產損失的數(shù)額。第四，借款、其他應收款與財務費用的比較。如果

4、公司育對關聯(lián)單位的大額其他應付款，同時財務費用較低，說明奇利潤關聯(lián)單位降低財務費用的可能。二、財務指標的分析研究分析研究財務指標，可以參照以下幾個方面:(一)償債能力分析企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務狀況和經營能力的重要標志，償債能力是企業(yè)償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期和中長期債務的能力?！愣裕髽I(yè)債務償付的壓力主要再如下兩個方面:一是一般性債務本息的償還，如各種長期借款、應付債券、長期應付款和各種短期結算債務等二是具高

5、剛性的各種應付稅款，企業(yè)必須償付。償債能力是債權人最關心的，鑒于對企業(yè)安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關注。企業(yè)償債能力低，不僅說明企業(yè)資金周轉不靈，難以償還到期應付的債務，甚至面臨破產危險。l流動比率。流動比率是企業(yè)流動資產與流動負債的比率。公式為:流動比率=流動資產流動負債x1∞%，這項比率是評價企業(yè)用流動資產償還流動負債能力的指標，說明企業(yè)每一元流動負債再多少流動資產可以用作支付保證，一般認為，流動比率為2:1對于大部

6、份企業(yè)來說是比較合適的比率。2速動比率。速動比率是從流動資產中掃除存貨部分再除以流動負債的比值，由于流動資產中存貨的變現(xiàn)速度最慢，或由于某種原因部分存貨可能已報廢還沒做處理或部分存貨己抵押給某債權人，另外，存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的因素，因此把存貨從流動資產總額中減去而計算出的速動比率反映的短期償債能力更加令人可信。一般認為，1:1的速動比率被認為是合理的。3現(xiàn)金到期債務比。現(xiàn)金流動債務比:經營現(xiàn)金凈流量流動負債，這個指標

7、反映企業(yè)實際的短期償債能力。4資產負債率。資產負債率是負債總額除以資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系，從股東的立場看，在全部資本利潤率高于借款利息率時，負債比例越大越好，否則相反。5產權比率。產權比率也是衡量長期償債能力的指標之一。這個指標是負債總額與股東嘆益總額之比率，也叫做債務股權比率。產權比率高是高風險高報酬的財務結構。產權比率低是低風險低報酬的財務結構。該指標同時也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程度，或

8、者說是企業(yè)清算時對債權人利益的保障程度，.64.卻11(24).總第1079期(二)企業(yè)獲利能力分析。企業(yè)必須能夠獲利才有存在的價值，建立企業(yè)的目的是營利，增加盈利最具綜合能力的目標。獲利能力作為企業(yè)營銷能力、收取現(xiàn)金能力、降低成本的能力以及回避風險等能力的綜合體，反映企業(yè)雖利能力的指標很多，通常從生產經營業(yè)務獲利能力、資產獲利能力進行分析。l營業(yè)毛利率。營業(yè)毛利率是營業(yè)毛利額與營業(yè)凈收入之間的比率。真計算公式如下:營業(yè)毛利率=營業(yè)毛利

9、額營業(yè)凈收入x1∞%，這個指標主要是反映構成主營業(yè)務的商品生產、經營的獲利能力，相反，獲利能力越低。一般來說與同行相比，毛利率偏低，則成本偏高。2營業(yè)利潤率。是指營業(yè)利潤與全部業(yè)務收入的比率，作為考核公司獲利能力的指標，營業(yè)利潤率比營業(yè)毛利率更趨于全面，理由是:其一，豈不僅考核主營業(yè)務的獲利能力，而且考核附營業(yè)務的獲利能力其二是營業(yè)利潤率不僅反映全部收入與和其直接相關的成本、費用之間的關系，還將期間和納入支出項目從收入中捫減。期間費用中

10、大部份項目是屬于維持公司一定時期生產經營能力所必須發(fā)生的固定性費用，必須從當期收入中全部抵補，公司的全部業(yè)務收入只有抵掃了營業(yè)成本和全部期間費用后，所剩余的部分才能構成公司穩(wěn)定、可靠的獲利能力。3資產報酬率。息資產報酬率是利潤總額和利息支出總額與平均資產總額的比率，用于衡量公司運用全部資產獲利的能力?？傎Y產報酬率=(利潤總額利息支出I平均資產總額x1∞%，高于同期銀行借款利率和社會平均利潤率，則說明公司總資產獲利能力足。4資本金利潤率。

11、資本金利潤率中利潤總額與資本金的比率，資本金利潤率=利潤總額資本金總額x1∞%，這項比率是衡量企業(yè)資本金獲利能力的指標?；鶞世麧櫬蕬鶕?jù)高關條件測定，一般包括兩部份內容:一是相當于同期市場貸款利率，這是最低的投資回報二是風險費用率。若實際資本利潤率低于基準利潤率，就是危險的信號，表明獲利能力嚴重不足。財政舍融但持抗術協(xié)作創(chuàng)對企llil財務報告的應用分析劉建榮中國聯(lián)通黑龍江省分公司維護中心摘要:企業(yè)的財務報告是反映企業(yè)資產負債、利潤分配、

12、現(xiàn)金流量等情況的重要依據(jù)，因此如何讀懂財務報告尤為重要。本文通過對財務報表各個項目的具體細節(jié)的了解，讓我們掌握對財務報告的理解。關鍵詞:財務報表財務指標企業(yè)的財務報告一般包括資產負債表，利潤及利潤分配表，現(xiàn)金流量表三大主表。所有者權益l或股東權益l增減變動衰，應上交應彌補款項衰，資產減值準備及資產損失情況表等附表。要想讀懂會計報告，需要很強的會計專業(yè)知識。由于需用會計信息的群體不同，會給非專業(yè)人士帶來很大困難，尤其是廣大投資者，需求更加

13、迫切。在此對上市公司的財務報告作以由議，與大家共同學習。一、財務報袤的閱讀閱讀財務報表，仔細閱讀會計報表的各個項目。在閱讀時應該注意以下內容:一是金額較大和變動幅度較大的項目，了解其影響二耍了解公司控股股東的情況以及公司所屬子公司的情況，了解控股股東的控股比率、上市公司對控股股東的重要性控股股東所擁有的其他資產以及控股股東的財務狀況等。三是還需對關聯(lián)方之間的各類交易做詳細的了解和深入分析。該類關聯(lián)交易主要包括資產轉讓、組建合資公司、銷售

14、、采購、商標使用以及資金占用等。閱讀財務報表時應重點關注以下項目，第一，應收賬款與其他應收款的增減關系。如果是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到真他應收款，則表明杳操縱利潤的可能。第二，應收賬款與長期投資的增減關系。第三，待攤費用與待處理財產損失的數(shù)額。第四，借款、其他應收款與財務費用的比較。如果公司育對關聯(lián)單位的大額其他應付款，同時財務費用較低，說明奇利潤關聯(lián)單位降低財務費用的可能。二、財務指標的分析研究分析研究財務指標，可以參照

15、以下幾個方面:(一)償債能力分析企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務狀況和經營能力的重要標志，償債能力是企業(yè)償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期和中長期債務的能力。→般而言，企業(yè)債務償付的壓力主要再如下兩個方面:一是一般性債務本息的償還，如各種長期借款、應付債券、長期應付款和各種短期結算債務等二是具高剛性的各種應付稅款，企業(yè)必須償付。償債能力是債權人最關心的，鑒于對企業(yè)安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關注。企業(yè)償債能力低，不

16、僅說明企業(yè)資金周轉不靈，難以償還到期應付的債務，甚至面臨破產危險。l流動比率。流動比率是企業(yè)流動資產與流動負債的比率。公式為:流動比率=流動資產流動負債x1∞%，這項比率是評價企業(yè)用流動資產償還流動負債能力的指標，說明企業(yè)每一元流動負債再多少流動資產可以用作支付保證，一般認為，流動比率為2:1對于大部份企業(yè)來說是比較合適的比率。2速動比率。速動比率是從流動資產中掃除存貨部分再除以流動負債的比值，由于流動資產中存貨的變現(xiàn)速度最慢，或由于某

17、種原因部分存貨可能已報廢還沒做處理或部分存貨己抵押給某債權人，另外，存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的因素，因此把存貨從流動資產總額中減去而計算出的速動比率反映的短期償債能力更加令人可信。一般認為，1:1的速動比率被認為是合理的。3現(xiàn)金到期債務比?，F(xiàn)金流動債務比:經營現(xiàn)金凈流量流動負債，這個指標反映企業(yè)實際的短期償債能力。4資產負債率。資產負債率是負債總額除以資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系，從股東的立場看，在

18、全部資本利潤率高于借款利息率時，負債比例越大越好，否則相反。5產權比率。產權比率也是衡量長期償債能力的指標之一。這個指標是負債總額與股東嘆益總額之比率，也叫做債務股權比率。產權比率高是高風險高報酬的財務結構。產權比率低是低風險低報酬的財務結構。該指標同時也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程度，或者說是企業(yè)清算時對債權人利益的保障程度，.64.卻11(24).總第1079期(二)企業(yè)獲利能力分析。企業(yè)必須能夠獲利才有存在的價值，建立

19、企業(yè)的目的是營利，增加盈利最具綜合能力的目標。獲利能力作為企業(yè)營銷能力、收取現(xiàn)金能力、降低成本的能力以及回避風險等能力的綜合體，反映企業(yè)雖利能力的指標很多，通常從生產經營業(yè)務獲利能力、資產獲利能力進行分析。l營業(yè)毛利率。營業(yè)毛利率是營業(yè)毛利額與營業(yè)凈收入之間的比率。真計算公式如下:營業(yè)毛利率=營業(yè)毛利額營業(yè)凈收入x1∞%，這個指標主要是反映構成主營業(yè)務的商品生產、經營的獲利能力，相反，獲利能力越低。一般來說與同行相比，毛利率偏低，則成本

20、偏高。2營業(yè)利潤率。是指營業(yè)利潤與全部業(yè)務收入的比率，作為考核公司獲利能力的指標，營業(yè)利潤率比營業(yè)毛利率更趨于全面，理由是:其一，豈不僅考核主營業(yè)務的獲利能力，而且考核附營業(yè)務的獲利能力其二是營業(yè)利潤率不僅反映全部收入與和其直接相關的成本、費用之間的關系，還將期間和納入支出項目從收入中捫減。期間費用中大部份項目是屬于維持公司一定時期生產經營能力所必須發(fā)生的固定性費用，必須從當期收入中全部抵補，公司的全部業(yè)務收入只有抵掃了營業(yè)成本和全部期

21、間費用后，所剩余的部分才能構成公司穩(wěn)定、可靠的獲利能力。3資產報酬率。息資產報酬率是利潤總額和利息支出總額與平均資產總額的比率，用于衡量公司運用全部資產獲利的能力?？傎Y產報酬率=(利潤總額利息支出I平均資產總額x1∞%，高于同期銀行借款利率和社會平均利潤率，則說明公司總資產獲利能力足。4資本金利潤率。資本金利潤率中利潤總額與資本金的比率，資本金利潤率=利潤總額資本金總額x1∞%，這項比率是衡量企業(yè)資本金獲利能力的指標。基準利潤率應根據(jù)高