衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度

1、1衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度第1條為了引導(dǎo)企業(yè)加強對衍生工具業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，提高衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和公司實際情況，特制定本制度。第2條本公司衍生工具交易風(fēng)險識別的原則是重要性原則、定量原則及定性原則。第3條本公司衍生交易風(fēng)險包括但不限于如下四個方面。1.信用風(fēng)險。2.市場風(fēng)險。3.操作風(fēng)險。4.其他風(fēng)險。第4條信用風(fēng)險1.證券部門要建立對衍生交易對手信用風(fēng)險管理的基本構(gòu)架。2.證券部門要

2、確定出對衍生交易對手信用評級原則和授信額度核定具體方法。3.對于需建立履約保障機制的衍生交易，公司按照相關(guān)約定與交易對手簽訂《履約保障品文件補充協(xié)議》。4.公司交易人員與交易對手達(dá)成衍生交易前，應(yīng)首先確認(rèn)交易對手授信額度是否足夠或履約保障品是否足額。5.公司風(fēng)險監(jiān)控人員應(yīng)密切關(guān)注交易對手的資信狀況和履約保障品價值變動情況，發(fā)現(xiàn)異常時，應(yīng)及時報告交易主管人員，并采取適當(dāng)措施防止信用風(fēng)險加大。第5條市場風(fēng)險1.公司證券部門要建立對衍生交易對

3、手市場風(fēng)險管理的基本構(gòu)架。2.衍生交易相關(guān)管理人員應(yīng)該根據(jù)公司具體情況，需在合適的市場風(fēng)險管理方法設(shè)定合適的止損額。風(fēng)險管理方法主要包括壓力測試、逐日盯市、VAR方法、風(fēng)險對沖方法等。3.公司風(fēng)險監(jiān)控人員應(yīng)對衍生交易進(jìn)行獨立的、實時的風(fēng)險評估，并及時向交易人員提出風(fēng)險控制意見。第6條操作風(fēng)險1.從事衍生工具業(yè)務(wù)交易前，應(yīng)當(dāng)制訂業(yè)務(wù)計劃，包括交易頭寸建立后，面對不同情況的應(yīng)對措施，以及設(shè)置止損點等。22.從事交易記錄的人員（非交易操作人員

4、），應(yīng)當(dāng)及時從衍生工具業(yè)務(wù)代理商處取得業(yè)務(wù)交易的原始單據(jù)，并做好業(yè)務(wù)交易記錄。3.對開設(shè)在衍生交易代理商的賬戶應(yīng)當(dāng)進(jìn)行嚴(yán)格管理。每個交易日后應(yīng)當(dāng)由熟悉交易品種和交易規(guī)則的獨立人員，對持有頭寸的價值進(jìn)行分析，并對資金往來進(jìn)行核對。4.明確衍生工具交易和風(fēng)險限額，以及對越權(quán)行為的懲罰措施。5.明確交易的具體程序，包括交易的授權(quán)、交易的執(zhí)行、交易的確認(rèn)和復(fù)核、交易的記錄、交易的交割等。第7條本制度由總經(jīng)理辦公室制定，解釋權(quán)、修改權(quán)歸屬總經(jīng)理辦