盈余管理與上市公司所得稅稅負關系的實證研究.pdf

1、公司在進行盈余管理時，往往面臨著財務報告成本與稅務成本的權衡。為了擺脫該困境，公司有動機通過操縱非應稅項目損益，以規(guī)避盈余管理的所得稅成本。本文通過考察會計利潤與應稅所得差異(Book-Tax Differences)和盈余管理之間的關系，利用回歸分析方法證實了該假設。我們重點考察了上市公司通過操縱非應稅項目損益的盈余管理與企業(yè)所得稅稅負之間的關系，研究表明，上市公司盈余管理幅度越大，則會計利潤與應稅所得差異(本文定義為非應稅項目損益)

2、也越高，即上市公司通過操縱非應稅項目損益，以規(guī)避盈余管理的稅負成本。我們的研究進一步發(fā)現(xiàn)，上市公司通過非應稅項目損益規(guī)避盈余管理稅負成本的行為主要發(fā)生在高稅率組別。另外，我們的研究還發(fā)現(xiàn)，上市公司操縱非應稅項目損益的盈余管理行為是普遍性的。我們的研究也表明，上市公司通過非應稅項目損益規(guī)避的盈余管理稅負成本較為有限，平均每1元操縱利潤中，只有2.7分的操縱利潤可以規(guī)避所得稅成本，這或許表明進行盈余管理的公司為了避免引起資本市場或稅務當局的

3、懷疑，而為其大部分利潤操縱支付了所得稅成本。此外，本文研究還發(fā)現(xiàn)，高稅率公司存在強烈的通過非應稅損益項目規(guī)避所得稅的動機。我們的樣本公司中，平均而言，所得稅稅率每增加1個百分點，操縱非應稅項目損益占資產的比例將增加0.02％；適用33％稅率的公司與適用15％優(yōu)惠稅率的公司相比，為此所規(guī)避的所得稅成本平均高達3290萬元。
　　 本文的研究主要分為四大部分，研究內容如下：
　　 第一部分主要包括第一、二章，對本文的研究背景

4、、研究內容和研究方法等做了簡單的介紹，并對盈余管理和所得稅稅負的相關基礎理論進行了回顧和分析。
　　 第二部分就是第三章，簡要闡述了盈余管理和所得稅稅負的相關概念和理論。
　　 第三部分包括第四、五章，為實證研究部分。本部分借助有名的瓊斯模型和其他相關模型從會計利潤與應納稅所得額之間差異這個角度對上市公司盈余管理和所得稅稅負之間的相關性進行了實證分析和檢驗。
　　 第四部分是第六章，本部分在本文理論分析和實證研究