銀行從業(yè)新教材銀行管理復習要點

1、銀行業(yè)專業(yè)人員資格考試銀行業(yè)專業(yè)人員資格考試銀行管理復習要點銀行管理復習要點新教材新教材第一部分(共兩部分)1.1貨幣政策第一節(jié)貨幣政策貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經濟目標而采用的控制和調節(jié)貨幣、信用及利率等方針和措施的總稱，是國家調節(jié)和控制宏觀經濟的主要手段之一。貨幣政策由貨幣政策目標和貨幣政策工具兩部分內容構成。商業(yè)銀行是貨幣政策的主要傳導媒介，同時，貨幣政策會改變宏觀經濟的實際運行以及經濟主體對未來的預期，從而影響商業(yè)銀行的客戶和

2、經營環(huán)境，進而對商業(yè)銀行形成多方位的影響。一、貨幣政策目標與工具(一)貨幣政策目標貨幣政策目標包括最終目標、中介目標和操作目標。貨幣政策的最終目標是指貨幣政策最終要達到的目的。中央銀行通過貨幣政策工具操作直接引起操作目標的變動，操作目標的變動又通過一定的途徑傳導到整個金融體系，引起中介目標的變化，進而影響宏觀經濟運行，實現(xiàn)貨幣政策最終目標。1.最終目標貨幣政策的最終目標包括經濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定和國際收支平衡四大目標?！吨袊嗣胥y

3、行法》明確規(guī)定，我國的貨幣政策目標是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經濟增長”。幣值穩(wěn)定分為對內幣值穩(wěn)定和對外幣值穩(wěn)定兩個方面。2.操作目標和中介目標現(xiàn)階段我國貨幣政策的操作目標是基礎貨幣，中介目標是貨幣供應量?；A貨幣又稱高能貨幣，指具有使貨幣總量成倍擴張或收縮能力的貨幣，由中央銀行發(fā)行的現(xiàn)金通貨和吸收的金融機構存款構成。我國基礎貨幣由三部分構成：金融機構存入中國人民銀行的存款準備金、流通中的現(xiàn)金和金融機構的庫存現(xiàn)金。行等存款類金融機構

4、的可用資金，進而影響貨幣供應量和利率，實現(xiàn)貨幣政策目標的一種政策措施。當中央銀行需要增加貨幣供應量時，可利用公開市場操作買入證券，增加商業(yè)銀行的超額準備金，通過商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造功能，最終導致貨幣供應量的多倍增加。同時，中央銀行買入證券還可導致證券價格上漲，市場利率下降。相反，當中央銀行需要減少貨幣供應量時，可進行反向操作。2.新型貨幣政策工具根據(jù)貨幣調控需要，近年來中國人民銀行不斷開展公開市場業(yè)務工具創(chuàng)新。主要包括：短期流動性調節(jié)

5、工具(SLO)、常備借貸便利(SLF)等短期流動性調節(jié)工具，也包括中期借貸便利(MLF)、抵押補充貸款(PSL)等中長期流動性調節(jié)工具。(1)短期流動性調節(jié)工具(SLO)短期流動性調節(jié)工具(ShttermLiquidityOperationsSLO)是公開市場常規(guī)操作的必要補充，在銀行體系流動性出現(xiàn)臨時性波動時相機使用。(2)常備借貸便利(SLF)常備借貸便利(StingLendingFacilitySLF)是中國人民銀行正常的流動性供

6、給渠道，主要功能是滿足金融機構期限較長的大額流動性需求。對象主要為政策性銀行和全國性商業(yè)銀行。期限為13個月。利率水平根據(jù)貨幣政策調控、引導市場利率的需要等綜合確定。常備借貸便利以抵押方式發(fā)放，合格的抵押品包括高信用評級的債券類資產及優(yōu)質信貸資產等。常備借貸便利的主要特點：一是由金融機構主動發(fā)起，金融機構可根據(jù)自身流動性需求申請常備借貸便利；二是常備借貸便利是中央銀行與金融機構“一對一”交易，針對性強。三是常備借貸便利的交易對手覆蓋面廣

7、，通常覆蓋存款金融機構。(3)中期借貸便利(MLF)中期借貸便利(MediumtermLendingFacilityMLF)是中央銀行提供中期基礎貨幣的貨幣政策工具，對象為符合宏觀審慎管理要求的商業(yè)銀行、政策性銀行，可通過招標方式開展。中期借貸便利采取質押方式發(fā)放，金融機構提供國債、央行票據(jù)、政策性金融債、高等級信用債等優(yōu)質債券作為合格質押品。中期借貸便利利率發(fā)揮中期政策利率的作用，通過調節(jié)向金融機構中期融資的成本來對金融機構的資產負債