中美商業(yè)銀行壓力測(cè)試的對(duì)比研究.pdf

1、目前，壓力測(cè)試在國(guó)內(nèi)外的作用已被國(guó)際大型金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門普遍認(rèn)可和接受，其測(cè)試結(jié)果也己成為歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家銀行年度財(cái)務(wù)報(bào)告中不可或缺的內(nèi)容之一，重要性不言而喻。從本次全球性金融危機(jī)以來(lái)，壓力測(cè)試的技術(shù)得到各國(guó)監(jiān)管部門和銀行業(yè)界的高度重視。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局均鼓勵(lì)或要求所監(jiān)管的銀行遵循巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的建議，進(jìn)行壓力測(cè)試的工作。例如，2009年的上半年美國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管部門對(duì)資產(chǎn)超過(guò)1000億美元的19家銀行進(jìn)行壓力測(cè)試。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)近年來(lái)也組

2、織各商業(yè)銀行針對(duì)此次危機(jī)可能造成的影響進(jìn)行了有針對(duì)性的壓力測(cè)試。其中2009-2010年針對(duì)中國(guó)房地產(chǎn)貸款的壓力測(cè)試，受到業(yè)界乃至媒體、社會(huì)公眾的廣泛關(guān)注。
　　 壓力測(cè)試作為VAR工具的重要補(bǔ)充，主要用來(lái)測(cè)量某些小概率事件對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)和其投資組合造成的影響。實(shí)際上，壓力測(cè)試技術(shù)早在20世紀(jì)90年代就開(kāi)始在銀行領(lǐng)域中運(yùn)用，最初主要針對(duì)交易賬戶市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，后來(lái)逐漸擴(kuò)展到信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)乃至銀行整體風(fēng)險(xiǎn)等諸多領(lǐng)域，相

3、關(guān)技術(shù)也在不斷研究和探索中逐漸成熟。在全球化不斷發(fā)展的大背景下，銀行業(yè)的穩(wěn)定性對(duì)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展及抵御危機(jī)的能力極為重要，壓力測(cè)試現(xiàn)已成為風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)有力的工具，并在各國(guó)政策當(dāng)局的金融穩(wěn)定性評(píng)估中獲得了廣泛應(yīng)用。
　　 對(duì)比中美兩國(guó)在本次金融危機(jī)中，使用壓力測(cè)試的方法，我們客觀的看到了我國(guó)在使用壓力測(cè)試工具上還有諸多不足。如中國(guó)各商業(yè)銀行的壓力測(cè)試并沒(méi)有使用統(tǒng)一的具體測(cè)試方案。由于使用的風(fēng)險(xiǎn)因子略有不同，這也導(dǎo)致了后續(xù)各個(gè)商