國有商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型研究.pdf

1、二十世紀七十年代以來，金融市場和信息技術的發(fā)展，使傳統(tǒng)銀行業(yè)功能一體化的制度安排逐漸喪失了競爭優(yōu)勢，信息不對稱、資產(chǎn)價格波動與金融自由化加劇了傳統(tǒng)銀行業(yè)的脆弱性。面對生存危機，西方商業(yè)銀行利用長期以來建立的信譽、資金和技術等優(yōu)勢，積極進行中間業(yè)務創(chuàng)新，以中間業(yè)務收入的高速增長彌補傳統(tǒng)銀行業(yè)務下滑的影響，中間業(yè)務轉(zhuǎn)型成為國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。 商業(yè)銀行的中間業(yè)務是指不構成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)和表內(nèi)負債，形成中間業(yè)務收入的業(yè)務，與傳統(tǒng)的

2、資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務共同構成了現(xiàn)代商業(yè)銀行的三大支柱業(yè)務。隨著我國市場經(jīng)濟體制改革的深入，特別是加入WTO以后，國內(nèi)金融市場全面開放，作為中國金融體系重要組成部分的國有商業(yè)銀行面臨較大的沖擊。在這種情況下，國家開始對國有商業(yè)銀行實施綜合改革，力求將國有商業(yè)銀行改造成為資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務和效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行。 通過2003年以來的股份制改革，國有商業(yè)銀行初步建立了現(xiàn)代商業(yè)銀行治理機構，改善

3、了資本充足狀況，但其大而不強的問題仍然較為突出。在資產(chǎn)價格波動較大的客觀環(huán)境中，以存貸款規(guī)模擴張為主要特征的傳統(tǒng)經(jīng)營模式占用了大量資本，形成了潛在經(jīng)營風險。面對商業(yè)銀行從融資中介向服務中介轉(zhuǎn)變的趨勢，調(diào)整優(yōu)化業(yè)務結構，實現(xiàn)收入來源多元化就成為國有商業(yè)銀行深化改革的必然選擇。中間業(yè)務具有低風險、低成本、高利潤的優(yōu)勢，能夠較好地滿足以經(jīng)濟資本考核為核心的風險與效益約束機制和以利潤最大化為目標的經(jīng)營模式的要求。作為綜合改革的重要內(nèi)容，中間業(yè)務

4、轉(zhuǎn)型是鞏固股改成果、降低國有商業(yè)銀行經(jīng)營風險、克服其自身脆弱性、抵御資產(chǎn)價格泡沫沖擊、實現(xiàn)由規(guī)模導向向價值導向轉(zhuǎn)變的客觀需要。 本文運用規(guī)范分析和實證分析相結合的研究方法，從理論和實踐兩個層面對商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型問題進行了研究，力求為國有商業(yè)銀行的中間業(yè)務轉(zhuǎn)型提供理論依據(jù)和創(chuàng)新性的政策建議。本文首先從傳統(tǒng)銀行業(yè)的脆弱性及其負外部效應入手，對西方商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型的歷史背景及其轉(zhuǎn)型路徑進行了研究，對商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型的內(nèi)涵和

5、模式等進行界定；其次分析了國有商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型與體制轉(zhuǎn)軌的邏輯關系，闡述了創(chuàng)新在國有商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型中的內(nèi)生動力作用，實證分析了影響國有商業(yè)銀行中間業(yè)務收入的宏觀因素和微觀因素，為國有商業(yè)銀行的中間業(yè)務轉(zhuǎn)型提供理論依據(jù)；再次，探討了創(chuàng)新主導下的國有商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型策略，包括經(jīng)營理念、中間業(yè)務產(chǎn)品設計、不同類型產(chǎn)品的定價和服務機制等方面的創(chuàng)新；最后，根據(jù)中間業(yè)務風險的特殊性，在總結西方商業(yè)銀行在中間業(yè)務風險管理方面的經(jīng)驗，包括

6、美國次級貸款危機暴露出的商業(yè)銀行在中間業(yè)務風險管理方面存在的問題的基礎上，從內(nèi)部控制和外部監(jiān)管兩個方面，提出了國有商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型中的風險管理策略。 本文圍繞以上問題，力求從以下幾個方面進行創(chuàng)新：第一，從新的視角對商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型的動因進行分析，指出傳統(tǒng)銀行業(yè)自身所固有的脆弱性及其形成的負外部性，以及商業(yè)銀行面臨的需求供給環(huán)境變化，推動其通過中間業(yè)務轉(zhuǎn)型尋求更大的發(fā)展空間。第二，從制度背景出發(fā)，分析了國有商業(yè)銀行在不同發(fā)

7、展階段承擔的不同職能和定位，及其漸進式轉(zhuǎn)軌的歷史必然性。結合發(fā)展經(jīng)濟學和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟學，首次以“轉(zhuǎn)軌一轉(zhuǎn)型”雙視角研究了國有商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型與體制轉(zhuǎn)軌的邏輯關系。第三，運用多元回歸和面板數(shù)據(jù)分析方法，實證分析了影響國有商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型的宏微觀因素，比較分析了不同微觀因素對各商業(yè)銀行中間業(yè)務收入的影響，將國有商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型研究提高到新的層次。第四，運用創(chuàng)新經(jīng)濟學理論，分析了創(chuàng)新在國有商業(yè)銀行中間業(yè)務轉(zhuǎn)型中的內(nèi)生動力作用，根據(jù)國有