信托基礎知識介紹 (2)

1、,信托基礎知識簡介,國民信托有限公司,目錄· 什么是信托· 信托的分類· 如何控制風險· 信托業(yè)的發(fā)展和現(xiàn)狀· 公司介紹,什么是信托,1,,信托(Trust)是一種特殊的財產(chǎn)管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度，信托與銀行、保險、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。,信托是以資產(chǎn)為核心、信任為基礎、委托為方式的一種財產(chǎn)管理制度。有財產(chǎn)的人為了自己的或第三者的

2、利益，把自己不能很好管理和運用的財產(chǎn)交給所信任的人去進行管理或處理。受托財產(chǎn)權(quán)的人要收取一定的費用。,風險等級,,金融信托產(chǎn)品是指一種為投資者提供了低風險、穩(wěn)定收入回報的金融產(chǎn)品。信托投資作為一種風險和收益介于銀行人民幣理財產(chǎn)品和基金股票之間的理財方式，正憑借其較高且穩(wěn)定的收益水平和高安全保障措施，受到廣大機構(gòu)和個人投資者的青睞。,信托的關(guān)系人,,信托關(guān)系人包括：三方信托關(guān)系人委托人受托人受益人,信托的成立,,信托業(yè)務的

3、成立具備下述條件：一是必須有委托人（信托人）、受托人和受益人三方信托關(guān)系人；二是必須有信托關(guān)系人共同訂立的信托合同；三是信托的財產(chǎn)或資金必須是確屬委托人所有。,信托的成立流程,項目接洽,盡職調(diào)查,產(chǎn)品設計,財務分析、法律建議,內(nèi)部風險審查,市場發(fā)行,銀行審查發(fā)行,項目后續(xù)監(jiān)控,銀行資金監(jiān)管,信托的分類,,2,中國信托業(yè)是在混沌中誕生、在不斷清理整頓中發(fā)展起來的。在中國，信托業(yè)務因為其靈活性而具有極大彈性和普遍性，在我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)

4、營的環(huán)境下，信托公司是唯一能夠綜合利用金融市場、連通產(chǎn)業(yè)和金融市場的機構(gòu)，從基礎設施、大型工程建設投融資到企業(yè)的兼并重組、改制顧問到租賃、擔保，信托公司能夠供全程式的金融服務。幾乎涵蓋了儲蓄、證券經(jīng)紀、保險以外的其他金融、投行業(yè)務。,信托的分類,,由于劃分信托業(yè)務種類的標準不同，信托業(yè)務的種類非常繁多。以委托人為標準劃分，信托可以分為個人信托和法人信托；以信托成立的方式為標準劃分，信托可以分為任意信托、法定信托；以信托財產(chǎn)的

5、性質(zhì)為標準劃分，信托可以分金錢信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托以及金錢債權(quán)信托；以受益人為標準劃分，信托又可以分為公益信托和私益信托等等。無論信托種類如何劃分，每一種劃分都只是從一個方面反映了信托業(yè)務的性質(zhì)，每種劃分方法又都有相互交叉的地方。例如，一項信托業(yè)務，按照不同的標準劃分，它可以分別是個人信托、任意信托、不動產(chǎn)信托和私益信托。,信托的分類,,房地產(chǎn)信托,證券投資信托,股權(quán)收益權(quán)信托,基礎設施建設,其他信托,PE 投資信托,如何

6、控制風險,,3,高收益=高風險？ 如何控制？,房地產(chǎn)信托：安居3號保障房項目,不同項目不同方案！,,,,,,,,,,,,,,,土地使用權(quán)抵押,政策性支持,回款穩(wěn)定,通遼京漢以其合法擁有的位于內(nèi)蒙古自治區(qū)通遼市新城區(qū)京漢新城項目土地及在建工程，及香河京漢以其合法擁有的位于河北省香河縣繡水街南側(cè)的京漢君庭項目土地及在建工程為本信托計劃提供抵押擔保，抵押物預估價值為6.5億元，抵押率為46%,依據(jù)《石景山區(qū)2005—2020年控制

7、性詳細規(guī)劃》，二管廠為重點民生保障房項目，獲得當?shù)卣罅χС帧?,,,,,國民 安居3號-京漢置業(yè),,,法人無線連帶保證擔保及公司股權(quán)質(zhì)押,京漢集團實際控制人田漢先生提供個人無限連帶責任擔保。并且京漢集團將其持有的通遼京漢和香河京漢的100%股權(quán)質(zhì)押我司，為本信托計劃提供質(zhì)押擔保。截止2011年年末，兩公司凈資產(chǎn)合計3.55億元，綜合抵質(zhì)押率29.85%,保障房、大部分已完成購房搖號。價格優(yōu)勢（8800v.s.2萬），項目可靠。

8、,項目安全性分析,,還款來源：項目銷售收入、處置抵押物,項目有充分的實物抵押擔保（46%)，安全性較高。個人無限連帶責任擔保。 100%股權(quán)質(zhì)押。,預計未來可實現(xiàn)銷售收入約5.54億元。住宅售價按8000元/平方米。目前周邊同類型商品房銷售價格均在20000元/平米。并且大部分完成購房搖號，有著充分的回款保障。,信托業(yè)的發(fā)展和現(xiàn)狀,,4,信托與銀行、公募基金、保險并列金融業(yè)四大支柱。報告顯示，美國信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在1987年后逐漸超過銀行

9、資產(chǎn)，并且差距日益擴大；日本信托業(yè)資產(chǎn)約占到銀行資產(chǎn)的37%。我國金融業(yè)中，2009年銀行、保險、公募基金、信托所管理資產(chǎn)規(guī)模占比依次為89.95%、4.64%、3.06%和2.35%。截至2012年2季度末，全行業(yè)信托資產(chǎn)規(guī)模再創(chuàng)新高，達到5.54萬億元，環(huán)比增長4.53%，同比增長48%。與2011年底相比，增長15.18%。,信托業(yè)的發(fā)展和現(xiàn)狀,,“中國信托業(yè)要真正成為四大金融支柱之一，目前的狀況僅僅是萬里長征的第一步?！敝袊?/p>

10、未來幾十年的發(fā)展將是一個逐步“信托化”的過程，主要表現(xiàn)為公眾將更多使用信托手段理財，政府和機構(gòu)將利用更多信托服務，信托資產(chǎn)占GDP的比重將不斷增加。,目前美國、日本等國家信托資產(chǎn)規(guī)模均已超過該國的GDP總量。報告預計，隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展和人均收入、財富的增長，信托業(yè)將迎來巨大創(chuàng)新空間，到2020年中國信托業(yè)管理的資產(chǎn)規(guī)模保守估計將達到20萬億元到30萬億元人民幣。,自2001年信托法等系列法規(guī)頒布以來，我國信托業(yè)步入規(guī)范發(fā)展階段。 20

11、07年中國銀監(jiān)會對相關(guān)法規(guī)進行了修訂，使信托業(yè)發(fā)展從強調(diào)主營業(yè)務的監(jiān)管和規(guī)范，進入到鼓勵創(chuàng)新和發(fā)展的新階段。,合作方面,,項目融資,投資收益,17,,,,,創(chuàng)建于1987年1月，原名“建行浙江省信托投資公司”；2004年1月，經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準獲得重新登記并遷址北京；2007年7月，獲中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，變更公司名稱為“國民信托有限公司”并換發(fā)新的金融許可證； 2008年7月,公司注冊資本金增加到10億元人民