證券結(jié)算支付風(fēng)險(xiǎn)控制制度設(shè)計(jì)及其在中國(guó)的應(yīng)用.pdf

1、復(fù)旦大學(xué)碩士學(xué)位論文證券結(jié)算支付風(fēng)險(xiǎn)控制制度設(shè)計(jì)及其在中國(guó)的應(yīng)用姓名：李文申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：唐朱昌2002.4.30，。1作為整個(gè)證券結(jié)算支付風(fēng)險(xiǎn)控制制度的核心加以實(shí)現(xiàn)：同時(shí)，必須允許各國(guó)( 拙區(qū)) 根據(jù)自身情況選擇不同的D V P 模式。信息通訊技術(shù)的發(fā)展和金融全球化進(jìn)程的加快，使證券結(jié)算支付系統(tǒng)日益呈現(xiàn)出向?qū)崟r(shí)化、一體化、規(guī)范化目標(biāo)不斷邁進(jìn)的態(tài)勢(shì)，更重要的是在這種邁進(jìn)過(guò)程中，系統(tǒng)的效率性和安全性同時(shí)得到了提升。

2、微觀主體的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和宏觀層次上的外部監(jiān)管也是風(fēng)險(xiǎn)控制制度的必備組件。本文強(qiáng)調(diào)：為使風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性得到國(guó)際社會(huì)的廣泛認(rèn)同，必須努力達(dá)到國(guó)際組織的有關(guān)監(jiān)管原則和標(biāo)準(zhǔn)。與其他國(guó)家和地區(qū)相比，中國(guó)的證券結(jié)算支付體系具有自身的特點(diǎn)和缺陷。注重對(duì)技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)的投入、相對(duì)忽視制度建設(shè)的完善或許是產(chǎn)生這種缺陷的原因之一。本文認(rèn)為：法律基礎(chǔ)的薄弱、C S D 治理結(jié)構(gòu)上的缺陷、證券托管管理上的混亂、尚未真正實(shí)現(xiàn)D V P 、以及缺乏系統(tǒng)良性運(yùn)行的相

3、關(guān)周邊安排等是中國(guó)證券結(jié)算支付系統(tǒng)目前面l 臨的主要問(wèn)題。斗針對(duì)中國(guó)證券結(jié)算支付風(fēng)險(xiǎn)控制制度中存在的問(wèn)題，本文提出了一些針對(duì)性的改進(jìn)建議。制定《證券結(jié)算法》，強(qiáng)化法律基礎(chǔ)；引入“用戶舉手”制，改善C S D 治理結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)券商法人結(jié)算，理順證券托管關(guān)系；解決券商透支問(wèn)題，真正實(shí)現(xiàn)D V P 適時(shí)拓展參與者的融資融券渠道等。最后，本文指出：實(shí)現(xiàn)R T G S是中國(guó)證券結(jié)算支付系統(tǒng)發(fā)展的目標(biāo)之一?；鸨疚那捉Y(jié)構(gòu)安排如下9 第一部分主要討論了