金融控股公司高層管理人員激勵-約束機制研究.pdf

1、在我國加入WTO、金融全球化以及我國金融業(yè)分業(yè)經營的形勢下，我國金融控股公司面臨著前所未有的機遇和嚴峻的挑戰(zhàn)；其一，由于歷史和現(xiàn)實的原因，我國目前已組建的金融控股公司在公司治理、制度性監(jiān)管諸方面還有較多缺陷，而其高層管理人員的激勵-約束機制不健全顯得尤為突出；其二，隨著我國金融市場的逐漸開放，競爭的加劇，經營不同業(yè)務的金融機構以其有效的激勵機制爭奪高級金融人才，金融控股公司的生存受到威脅，落后的激勵-約束機制成為制約我國金融控股公司深化

2、改革和向前發(fā)展的瓶頸；其三，目前理論界對金融控股公司高層管理人員的激勵-約束機制的研究還很薄弱，無法對金融控股公司的內部治理起到理論指導作用。在這種嚴峻的形勢下，構建科學、合理、高效的金融控股公司高層管理人員的激勵約束機制將具有非常重要的現(xiàn)實意義和理論意義。 本文首先對激勵-約束機制的相關理論進行了概述，簡要闡述了金融控股公司的概念、特征、特有風險以及我國金融控股公司的現(xiàn)狀，并在此基礎上具體分析了我國金融控股公司高層管理人員的激

3、勵-約束現(xiàn)狀及其原因。本文通過利用博弈論、信息經濟學和公平理論等相關知識，以點和面相結合的方式把對金融控股公司高層管理人員的激勵-約束機制分成兩個部分來設計：一是，根據(jù)金融控股公司的較為特有的問題，對金融控股公司高層管理人員建立激勵-約束機制：通過博弈模型實現(xiàn)對由政府任命的母公司高層管理人員的激勵-約束；通過激勵契約實現(xiàn)對可能與集團產生利益沖突的子公司高層管理人員的激勵-約束；通過運用公平理論實現(xiàn)對產生不公平感的子公司高層管理人員的激勵