注冊會計師審計關注研究——基于異常應計與審計意見的實證分析.pdf

1、審計意見反映了注冊會計師對于企業(yè)財務報表公允性、合法性以及政策一致性的評價，同時作為不可觀測的審計過程的可觀測結果，為財務報表使用者提供了重要信息，那么注冊會計師在審計過程中關注什么問題，又如何將發(fā)現的問題反映到審計報告中傳遞給財務報表使用者呢?我國現有不少文獻探討了盈余管理與審計意見之間的關系，這些研究普遍將異常應計作為盈余管理的代理指標，研究結果指出注冊會計師能夠識別出我國上市公司的盈余管理行為，也就是說，注冊會計師關注企業(yè)盈余管理

2、行為，并將其反映到審計意見中。 然而由于審計意見，特別是非標準無保留審計意見，對上市公司可能造成重大影響，一方面，注冊會計師在出具審計意見時將不得不面對來自上市公司等各方面的壓力，這時注冊會計師可能會犧牲審計質量，迎合上市公司的要求或屈從其壓力，在這種情況下，注冊會計師的關注重點很可能不會放在上市公司盈余管理的行為上，而是其他問題。另一方面，假定注冊會計師確信某個帳戶存在錯報，如果注冊會計師懷疑上市公司存在盈余管理，但并不涉及重

3、大錯報或者偏離會計準則等問題，那么注冊會計師就沒有理由出具非標準無保留審計意見。事實上，盈余管理通常是在企業(yè)會計準則規(guī)定范圍內進行盈余操縱，只要財務報告在所有重大方面遵循了《企業(yè)會計準則》，注冊會計師就不需要評價或解釋上市公司的整體盈余質量。鑒于我國審計市場現狀以及審計過程，本文認為注冊會計師關注上市公司盈余管理并將其反映到審計意見中的觀點是不合適的。 但是，從盈余管理與審計意見的研究來看，異常應計與審計意見確實存在相關關系，筆

4、者認為注冊會計師是關注異常應計的，但不是識別出了盈余管理，而是基于其他因素考慮，如業(yè)績表現比較差，或者受流動性導向影響的上市公司，很可能就存在較大數額的負應計數，這時考慮到上市公司的持續(xù)性經營能力，注冊會計師就會出具與“持續(xù)性經營能力”等有關的非標準無保留審計意見。在這種情況下，上市公司有可能并沒有進行盈余管理，只是因為持續(xù)經營能力出現問題，導致異常應計，而引起注冊會計師的關注。本文試圖找到注冊會計師關注異常應計的更深層次的原因。通過深

5、入分析注冊會計師出具的非標準無保留審計意見內容，筆者發(fā)現被出具非標準無保留審計意見的上市公司，60％以上都存在“持續(xù)經營能力”問題。進一步研究發(fā)現這些公司普遍存在較大的異常應計，其它財務指標也與標準無保留意見、及其他非標準無保留審計意見存在較大的差異，各項數據顯示這些公司正面臨著較大的財務危機。本文認為，注冊會計師對異常應計的關注是基于對上市公司持續(xù)經營能力的考慮，而并非是因為他們識別出上市公司存在盈余管理的行為。 一般來說，較

6、大的異常應計可能反映出公司的盈余能力在下降，有現金支持的經營收益在減少，總體財務健康水平在下降，較大的異常應計可能預示著，公司持續(xù)經營能力出現重大問題。另一方面，對注冊會計師來說，較差的財務質量，意謂著更大的審計風險。同時傳統(tǒng)的異常應計模型并沒有控制“財務困境”這一變量，持續(xù)經營能力受到質疑的上市公司，一旦存在較大的負應計數，就會顯示出“異?！?。因此，基于對持續(xù)經營能力的關注，注冊會計師對異常應計將持較為謹慎的態(tài)度，導致存在較大的異常應

7、計的公司，容易獲得“持續(xù)經營能力”審計意見。 本文通過CSMAR以及巨潮咨詢網獲取了2003年至2005年滬深兩市A股上市公司的審計意見數據進行研究。樣本公司審計意見的具體內容的分析發(fā)現非標準無保留審計意見沒有顯示出上市公司進行了盈余管理，并不支持“盈余管理將導致非標準無保留審計意見的出具”這一觀點。非標準無保留審計意見與異常應計的回歸結果顯示：非標準無保留審計意見確實與異常應計存在正相關關系，但進一步回歸發(fā)現異常應計與“持續(xù)經

8、營能力”的非標準無保留審計意見存在顯著的相關關系，而與其他意見內容相關性較弱，所以本文認為，注冊會計師對異常應計的關注是基于對上市公司持續(xù)經營能力的考慮，關注的是上市公司的財務狀況，并非是因為他們識別出上市公司存在盈余管理的行為。 本文貢獻主要有兩個方面，一是本文在以往審計意見實證研究的基礎上，對審計意見內容進行了具體分析，有助于了解注冊會計師關注的重點，以及上市公司因為何種具體原因而被出具非標準無保留審計意見，有助于進一步理解

9、和認識我國審計市場現狀。二是通過具體審計意見內容的分析，結合中國審計制度和審計環(huán)境，深入的研究了異常應計與非標準無保留審計意見的關系，提出了新的觀點，本文認為注冊會計師對異常應計保持了應有的關注，但并不同于以往理論解釋，注冊會計師并非關注盈余管理，而是基于對公司持續(xù)經營能力的關注。這種實證結果，對于審計關注問題的理解和把握，具有較強的理論意義和現實意義。 本文為注冊會計師審計關注研究以及審計意見和盈余管理的相關性研究提供了一種全

10、新的角度。筆者認為注冊會計師的作用并不包括評價上市公司的盈余質量，建議以后的研究者分析審計意見和盈余管理(特別是異常應計作為代理指標)的相關關系還需考量。另外，本文研究樣本是以2003年-2005年的上市公司數據進行研究，其遵循的政策制度是1998年出臺的《證券法》，2001．年出臺的會計準則及審計準則。我國在2006年相繼出臺了新的《證券法》、《獨立審計準則》、《企業(yè)會計準則》，并將于2007年1月1日開始執(zhí)行。新法規(guī)較以前的法規(guī)有了

11、很大的變化，預計將對證券市場產生較大影響，特別是新的審計準則遵循“風險導向審計”，要求注冊會計師關注企業(yè)重大舞弊錯報風險，注冊會計師關注的重點必會因此而發(fā)生轉變，因此，異常應計與審計意見的關系也會有所不同。 本文研究框架如下：第一章分析當前我國審計制度背景以及介紹相關理論；第二章對國內外當前研究狀況進行了回顧，第三章提出本文研究假設，詳細介紹了本文的研究方法，第四章反映了樣本數據統(tǒng)計性分析結果，并在對審計意見內容分析的基礎上，檢