跨國并購反壟斷規(guī)制的國際合作法律問題研究.pdf

1、隨著經濟全球化和貿易國際化的不斷發(fā)展,市場已超越一國國內的界限開始向世界范圍內擴展,投資也隨之更加便利。而跨國并購作為國際投資的主要方式之一,具有有利于資本的跨國流動、在全球范圍內優(yōu)化資源配置等一些優(yōu)勢。但跨國并購同時也很容易限制市場內的競爭,因而對跨國并購的規(guī)制,就成了各國反壟斷法律制度中不可缺少的而又十分重要的一項內容。跨國公司在不同國界運營使得一項跨國并購往往會對多個國家的市場競爭造成影響,所以很多國家都將跨國并購作為其反壟斷法的

2、規(guī)制對象,而各國反壟斷法的差異又會導致各國在規(guī)制跨國并購時發(fā)生沖突與對抗,為避免沖突的發(fā)生就只能協調各國的競爭政策,進而需要各國的合作。所以本文就從國際合作的角度對這一問題進行探討。
　　論文共分為四個部分。
　　第一部分涉及跨國并購反壟斷規(guī)制國際合作的必要性與可行性。論文分析了各國競爭法在調整跨國并購行為方面產生法律沖突的原因:其一是各國競爭法對跨國并購行為是否構成壟斷的認定標準存在沖突。其二是并購行為是否構成壟斷除了依據

3、競爭法加以判定之外還要考慮是否符合國家利益的標準,使得競爭法的適用結果不具有確定性。其三是一國競爭法的域外效力會與別國競爭法的域內效力產生沖突。其四是跨國并購行為關系到企業(yè)巨大的經濟利益,所以許多跨國公司會通過制造一些連接點來規(guī)避某些對其不利的競爭法律,從而使反壟斷法沖突的發(fā)生更加頻繁。
　　正是由于上述法律沖突的存在,國際社會需要通過合作的方式對其加以消除。另外,在全球貿易自由化的今天,官方貿易壁壘已經消除,私人限制競爭行為又開

4、始出現在貿易當中。而各國的競爭機構往往只關心國外限制競爭行為對本國市場造成的不利后果,對本國私人限制競爭行為則持放任的態(tài)度,所以需要各國通過合作來建立一個公平的國際貿易環(huán)境。而且,當前進行國際合作的條件已經具備。如今世界上已有100多個國家制定了反壟斷法,這就為實現國際合作奠定了基礎。除此之外,美國和歐盟規(guī)制企業(yè)并購的反壟斷法律制度雖然存在差異,但近年來二者在規(guī)制企業(yè)并購的政策上卻產生了趨同,這也為合作創(chuàng)造了條件。
　　第二部分是

5、對跨國并購反壟斷規(guī)制國際合作實踐狀況的描述及評價。首先介紹了跨國并購反壟斷規(guī)制雙邊合作現狀。雙邊合作以美國和歐共體的雙邊協定較為典型。但雙邊合作的開展僅限于一些經濟聯系比較密切,且都有反壟斷法的國家,所以影響范圍是有限的。
　　接下來介紹的是跨國并購反壟斷規(guī)制區(qū)域合作的發(fā)展。區(qū)域合作以歐共體競爭合作最為典型。歐共體在區(qū)域范圍內樹立了一個成功的合作典范,為今后建立一個統一的國際競爭合作機制提供了經驗。但由于歐共體的各成員國的政治經濟

6、狀況、法律文化程度相似,所以其模式的推廣不具有普適性。像北美自由貿易區(qū)這樣的由發(fā)達國家和發(fā)展中國家組成的區(qū)域組織也展開了競爭政策合作的活動。但只是在少數程序性事務上達成一致,而且這些少量競爭協議對成員國也不具有普遍的約束力。
　　為了在國際范圍內開展范圍更廣泛的國際合作,一些國際組織像聯合國、經合組織、世界貿易組織、國際競爭網絡等紛紛開始尋求在世界范圍內進行多邊合作的實踐。但這些國際組織在進行并購合作的發(fā)展過程中受到很多因素的制約

7、,所以其發(fā)展進程緩慢。
　　第三部分是關于跨國并購反壟斷規(guī)制國際合作機制的構建。首先分析了跨國并購國際合作的主要障礙是難以在各國間建立一部統一的并購控制法,此外機密信息不能充分交流也成為合作的制約因素。
　　接著對跨國并購規(guī)制的三種國際合作模式即超國家的國際反壟斷機構模式、雙邊基礎上締結多邊協議模式以及WTO框架下建立多邊協議模式進行了比較與分析,指出在WTO框架下建立多邊協議的模式是一種符合發(fā)展中國家利益的理想模式。

8、>　　在WTO框架下實現并購政策的統一化有最低標準協議方案和核心原則兩種方案可供選擇,筆者在對該兩種方案進行比較后認為核心原則方案更具有現實性和可行性,并進而對如何以該方案為基礎在WTO的框架下統一的并購政策提出了一些建議。
　　第四部分是中國應對跨國并購反壟斷規(guī)制國際合作問題的對策。這部分內容分兩個方面展開。一方面我國需要完善當前的企業(yè)并購規(guī)制法律體系。筆者從分析我國有關跨國并購的反壟斷規(guī)制的立法現狀著手,指出現行立法對跨國并購

9、相關規(guī)制存在著哪些弊端,然后提出了對相關立法的完善構想。
　　另一方面要積極參加跨國并購的反壟斷規(guī)制的國際合作活動。我國當前迫切需要同一些經濟來往密切的國家簽訂雙邊協定,并以此為基礎建立“積極禮讓”制度。因為該制度的建立可以避免不同國家的競爭主管機構對同一并購行為做出相互沖突的決議,也為競爭法域外適用提供了某種有效的途徑?？紤]到建立一個有約束力的多邊合作機制還需要一個漫長的過程,那么在雙邊協議中強化這些原則在當前顯得更為可行。此外