我國洪災保險債券定價的蒙特卡洛仿真研究.pdf

1、中國洪水災害每年造成的損失數(shù)額巨大，對中國經(jīng)濟的發(fā)展造成了嚴重的負面影響，有些年份的洪災損失甚至占到了國民生產(chǎn)總值的1％。在中國引入洪災保險債券，可以將洪災風險轉移到實力雄厚的資本市場，提高中國保險行業(yè)的承保能力，擴大經(jīng)營業(yè)務；還可以緩解政府財政壓力，豐富資本市場投資結構，促進資本市場多元化發(fā)展。從這些角度來看，把洪水保險債券引入中國是十分必要的。
　　本文借鑒國外巨災風險債券化方法與運作模式，把洪災保險債券發(fā)行的各個要素作為研究

2、對象。首先從保險市場、資本市場和國家財政等角度分析了中國引入洪災保險債券的必要性和可行性。然后探討了洪災保險債券的運作模式。最后結合當下現(xiàn)狀從技術層面、制度層面和市場環(huán)境層面分析了中國發(fā)行洪災保險債券的制約因素
　　本文選取了1985-2011年中國洪水災害直接經(jīng)濟損失在1億元人民幣以上的洪水損失數(shù)據(jù)做為隨機變量的樣本數(shù)據(jù)，并對洪水損失金額和次數(shù)進行擬合，建立中國洪水災害損失分布函數(shù)以及發(fā)生次數(shù)分布函數(shù)，并采用蒙特卡洛方法來模擬出