我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管和風(fēng)險承擔(dān)行為研究.pdf

1、銀行業(yè)作為經(jīng)營和管理風(fēng)險的行業(yè)，自從誕生以來就和危機(jī)相行相伴。銀行業(yè)危機(jī)經(jīng)常誘發(fā)金融危機(jī)，甚至?xí)葑優(yōu)閲H金融、經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對國民經(jīng)濟(jì)、世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生極大的破壞性。鑒于銀行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位，各國都對銀行業(yè)實施了嚴(yán)格的監(jiān)管。銀行業(yè)監(jiān)管的實質(zhì)是對銀行風(fēng)險承擔(dān)行為的監(jiān)管。作為全球公認(rèn)的銀行監(jiān)管制度，巴塞爾監(jiān)管協(xié)議核心就是通過對銀行資本充足率的監(jiān)管，進(jìn)而約束銀行的風(fēng)險承擔(dān)行為，以避免因銀行破產(chǎn)造成的大范圍危機(jī)。針對2008年全球危機(jī)暴露出來的問

2、題，巴塞爾委員會推出了巴塞爾協(xié)議Ⅲ，其中重要的一方面就是提高了對銀行的資本監(jiān)管要求。針對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，中國監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ推出了新的銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)并規(guī)定了過渡期?？梢哉f，中國的資本監(jiān)管將進(jìn)入一個新的時期，資本監(jiān)管對中國銀行業(yè)的風(fēng)險承擔(dān)行為的約束是否有效，對不同性質(zhì)銀行的影響如何，這些都是迫切需要回答的問題。
　　本文主要研究資本監(jiān)管對中國商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)行為的影響，文章沿著這樣的研究思路展開研究:從國內(nèi)外現(xiàn)實來看，

3、資本監(jiān)管制度已經(jīng)成為約束銀行風(fēng)險承擔(dān)行為的核心，文章從對這一現(xiàn)象的合理性解釋開始，這也是本文的研究的立足點。在解釋這一問題之后，文章梳理了資本監(jiān)管的具體制度安排和我國資本監(jiān)管實踐，為下文從理論的角度開展研究提供制度支撐。既然資本監(jiān)管已經(jīng)成為銀行風(fēng)險承擔(dān)的基礎(chǔ)，接下來文章引入監(jiān)管壓力變量，從監(jiān)管當(dāng)局、銀行所有者、銀行經(jīng)營者對待風(fēng)險承擔(dān)的不同態(tài)度出發(fā)，研究不同監(jiān)管壓力對不同性質(zhì)商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)行為的影響。之后，文章提出不同監(jiān)管壓力下資本監(jiān)管

4、對銀行風(fēng)險承擔(dān)行為不同影響的三個假設(shè)。為了驗證假設(shè)的正確與否，文章基于銀行資本和風(fēng)險同時調(diào)整的聯(lián)立方程，構(gòu)建聯(lián)立模型，選取中國銀行業(yè)2000-2012年的數(shù)據(jù)對假設(shè)進(jìn)行驗證。貫穿理論和實證的邏輯是:資本監(jiān)管→懲罰有效→產(chǎn)生監(jiān)管壓力→監(jiān)管當(dāng)局、所有者、管理者博弈→銀行調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)→影響銀行風(fēng)險承擔(dān)行為。
　　經(jīng)過實證考察，本文得到的結(jié)論如下:資本監(jiān)管對中國銀行業(yè)以不良貸款率代表的風(fēng)險承擔(dān)行為有顯著的影響，無論何種銀行處于何種監(jiān)管壓力