基于收益法的城市商業(yè)銀行價值評估——以灰色預測確定參數(shù).pdf

1、隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展和銀行業(yè)改革的深入推進，我國銀行業(yè)已從只有單一功能的少數(shù)幾家國有大型銀行壟斷經(jīng)營轉(zhuǎn)變?yōu)槎喾N類型銀行并存的公平競爭格局。城市商業(yè)銀行已成為我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的重要組成部分。在城市商業(yè)銀行采取引進戰(zhàn)略投資者、跨區(qū)域發(fā)展和上市等不同的經(jīng)營策略之后，自身的規(guī)模、市場份額及市場競爭力持續(xù)提高。城市商業(yè)銀行的價值正受到越來越多人的關注。
　　本文首先闡述了企業(yè)價值理論體系和方法并總結(jié)了商業(yè)銀行的價值創(chuàng)造來源及收益法在商業(yè)

2、銀行價值評估中的應用。其次，在介紹了城市商業(yè)銀行的基本特征后，重點從宏觀、中觀、微觀三個層次分析城市商業(yè)銀行的價值影響因素。第三，通過比較各種方法選擇收益法評估城市商業(yè)銀行價值。在運用收益法下的股權(quán)現(xiàn)金流量模型進行價值評估時，結(jié)合城市商業(yè)銀行價值因素分析得出其未來的股權(quán)現(xiàn)金流量屬于系統(tǒng)信息不完全的情況。因此，本文基于灰色預測理論建立GM(1，1)模型對未來股權(quán)現(xiàn)金流量做出科學的定量預測。最后，選取城市商業(yè)銀行中的代表銀行—成都銀行進行案