關于金融市場風險管理與VaR理論的研究.pdf

1、金融市場風險是當下全球各個經(jīng)濟體共同面對的最主要風險之一，指的是金融資產(chǎn)市場價格的波動或者變化，會造成在未來出現(xiàn)損失的現(xiàn)象，同時它也是其他風險發(fā)生的基礎性原因之一。近年來怎樣科學合理地管理金融市場風險逐漸受到世界上金融機構、各國政府以及金融學術界的重視。隨著相關研究的深入發(fā)現(xiàn)，金融市場風險的測量是金融市場風險管理的基礎和關鍵，而以市場價值測量法為基礎的風險價值方法(Value at Risk，VaR)成為了其中最主流的評估手段。對于回答

2、風險管理最本質(zhì)的虧損大小和產(chǎn)生虧損概率這兩個答案有著較強的作用，因此本文以金融市場風險管理與VaR法為研究對象。
　　本文先是從基本思想和原理上對VaR法進行了較為全面地闡述和分析。并根據(jù)VaR法的兩個基本模塊，也就是資產(chǎn)價值映射模型和市場因子波動模型，分別進行了詳細地分析，探究了金融市場因子波動的隨機性，對VaR測量造成的影響，并提出了相應的處理方法。在最后，運用理論聯(lián)系實際的研究方法，基于VaR的基本理論和原理，對實際的市場數(shù)

3、據(jù)進行了市場風險測算，進而做到理論聯(lián)系實際，同時也是對前面理論分析的驗證。較為詳盡地闡述了VaR法的使用方法和特點。
　　本文通過對比分析，最終得到了VaR法在金融風險管理中的實際應用途徑及主要特點，明確市場因子波動模型和資產(chǎn)價值映射模型這兩個對VaR測量結果有著關鍵作用的基本模塊，并對金融市場風險的厚尾性、爆發(fā)性和集聚性作出了針對性的模型構建和闡述，得到了VaR在金融市場風險管理中的實際應用方式。
　　本文的研究成果有助于