論我國證券投資者保護基金制度的立法轉(zhuǎn)型.pdf

1、為了應(yīng)對資本市場長期低迷情況下大量券商的清理工作和中小投資者補償工作，我國于2005年設(shè)立證券投資者保護基金制度。但法律法規(guī)對證券投資者保護基金制度運作細(xì)節(jié)的規(guī)定遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，存在諸多缺陷;隨著我國資本市場的國際化發(fā)展，保護基金正面臨著更多的轉(zhuǎn)型契機。
　　本文以中國現(xiàn)實情況為立足點，以國際經(jīng)驗為參照，分析我國現(xiàn)有法律安排下基金公司在證券公司風(fēng)險控制和風(fēng)險處置階段中職能發(fā)揮的不足，結(jié)合新形勢面臨的新的風(fēng)險和投資者保護的新要求，探索投資

2、者保護基金制度的立法轉(zhuǎn)型的思路與方向，認(rèn)為我國的投資者保護基金制度應(yīng)實現(xiàn)從事后的投資者債權(quán)償付向事前的證券市場風(fēng)險防范化解、從應(yīng)急的風(fēng)險處置措施向常態(tài)的投資者保護機制的重大轉(zhuǎn)變。一方面，在于本身機制的細(xì)化、完善與修改，另一方面，在事前防范、事中控制和事后救濟、訴訟制度等新職能拓展方面發(fā)揮更為主動積極的作用，以期進一步完善中國的證券投資者保護制度。
　　基于以上思路，除去引文和結(jié)語，本文共分為四個部分。
　　第一部分介紹我國證

3、券投資者保護基金制度的運行現(xiàn)狀，具體從保護基金立法回顧、法律定位、制度架構(gòu)、運作方式四個方面展開，為后文分析奠定基礎(chǔ)。
　　第二部分論述了促使我國投資者保護基金制度轉(zhuǎn)型的因素，立足現(xiàn)實國情與國際趨勢，分析了我國現(xiàn)行制度存在的問題，需要進一步的探討和加以明確。
　　第三部分考察了域外保護基金制度，選取美國和臺灣地區(qū)作為重點，采用比較分析的思路，對我國需要轉(zhuǎn)型的幾大問題做了分類介紹，并歸納出共性與差異性。
　　第四部分結(jié)合