銀行不良貸款價值分析案例研究——以A公司為例.pdf

1、隨著經(jīng)濟步入“新常態(tài)”和“三期疊加”，中國區(qū)域性、局部性風(fēng)險增多，金融風(fēng)險進一步暴露。2015年四季度末，中國商業(yè)銀行不良貸款率達到1.67％，不良貸款余額1.95萬億元，已經(jīng)連續(xù)17個季度上升，預(yù)計在沒有相應(yīng)經(jīng)濟方案刺激的前提下，商業(yè)銀行不良貸款余額將進一步上升。銀行是金融機構(gòu)中較為特殊的一類，它為市場的資金融通提供了主要場所，然而正是因為銀行為企業(yè)提供資金，加上目前我國整體經(jīng)濟下行，促使銀行不良貸款的上升，我國各大商業(yè)銀行在積極進行

2、不良貸款的處置行動。
　　20世紀(jì)80年代以來，北美、歐洲以及亞洲的較發(fā)達地區(qū)爆發(fā)了普遍的銀行危機，各個銀行積極尋求不良貸款的處置方式，很多國家政府也介入處置行動，積極成立專門處置機構(gòu)，使不良貸款的處置趨于專業(yè)化。在多種處置方式下，對不良貸款的評估可以說是一個交易的前提，近十幾年來，我國金融市場也較不穩(wěn)定，不良貸款一直像存在于銀行的定時炸彈，不良貸款的處置成了各大商業(yè)銀行風(fēng)險管理的一項大事。關(guān)于不良貸款的評估國內(nèi)外學(xué)者均作了大量研

3、究，并有不少成果呈現(xiàn)并應(yīng)用于實務(wù)工作中，但一直沒有成型的準(zhǔn)則文件來對此進行規(guī)范。我國關(guān)于不良貸款價值評估的針對性文件也就只有《金融不良資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》了，其實不良貸款評估中許多復(fù)雜的伺題遠不是這樣一個指導(dǎo)意見可以涵蓋完全的。銀行不良債權(quán)的種類多且復(fù)雜，甚至當(dāng)下銀行等金融機構(gòu)仍在對債權(quán)形式進行創(chuàng)新。其復(fù)雜的表現(xiàn)形式，使得明確識別評估對象并準(zhǔn)確對其進行評估或者價值分析變得十分困難。因此對于這種復(fù)雜的情況應(yīng)該抽絲剝繭一層層進行分析。

4、我國評估界在不良貸款處置中大大展示了其作用，但是不良貸款評估或者價值分析中理論與實務(wù)之間存在較大差別，首先從評估目的來看，無論什么類型的評估事項，目的都只是為交易提供參考意見而非精準(zhǔn)數(shù)值，更無權(quán)要求交易方按照評估值進行交易;其次精準(zhǔn)定位評估對象和范圍，選定合適的評估方法來進行價值分析。
　　本文針對資產(chǎn)評估中理論與實務(wù)的差距進行研究，分別采用文獻研究、案例研究、理論與實際相結(jié)合的方法進行鉆研，本文從大量的文獻資料中了解了不良貸款價

5、值的分析的歷史及現(xiàn)狀，又親自去評估公司實際操作了不良貸款的分析，通過對案例的深入挖掘，體會與理論的不同之處，分別對各個細節(jié)進行進一步研究，充分運用理論與實務(wù)相結(jié)合的研究方法得出結(jié)論。第一部分主要闡述了研究銀行不良貸款價值分析的意義及文獻綜述、研究方法等;第二部分對于讀者閱讀本文需要了解的名詞及基礎(chǔ)理論進行了簡要描述，有助于后文的理解;第三部分即本文重點講述的案例，包括對案例背景的簡述，由于本文選擇的是無抵押的保證貸款，且資料不夠完整，選

6、擇的業(yè)務(wù)類型為價值分析而非價值評估，主要從債務(wù)企業(yè)方和擔(dān)保企業(yè)方來分析貸款價值的可回收金額，核心是計算二者的回收系數(shù)，即用以往交易案例數(shù)據(jù)庫中回收率分析確定貸款基礎(chǔ)回收系數(shù)，再通過其他線索條件進行調(diào)整得出最終回收系數(shù)，也即是最終回收比例，以債權(quán)金額為基礎(chǔ)計算可回收價值。第四部分對本案例在操作過程中的重點元素進行評析，提出今后理論應(yīng)該研究的重點方面與實務(wù)操作建議。
　　最后得出結(jié)論:往往理論研究者在實務(wù)領(lǐng)域了解不夠深入，做實務(wù)的評估

7、師又很少關(guān)注學(xué)術(shù)研究的進程，二者存在偏差。對于學(xué)術(shù)研究來說，本文認(rèn)為應(yīng)該重點研究創(chuàng)新性且實用的評估技術(shù)，當(dāng)今不少學(xué)者為了出新，將評估技術(shù)復(fù)雜化，研究成果不具可操作性。應(yīng)該研究評估各方面的法律準(zhǔn)則規(guī)范，更好地服務(wù)于實務(wù)工作者。對于評估機構(gòu)實務(wù)操作來說，在承接銀行不良貸款評估業(yè)務(wù)時，要首先識別該業(yè)務(wù)類型，是價值評估業(yè)務(wù)還是價值分析業(yè)務(wù)，衡量自身業(yè)務(wù)能力，價值分析業(yè)務(wù)由于情況較為特殊，對能力要求更高;評估過程中應(yīng)對各個評估基本要素深刻理解，掌