創(chuàng)新背景下證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理研究——基于XX證券公司綜合壓力測(cè)試分析.pdf

1、中國證券市場(chǎng)經(jīng)過二十多年的發(fā)展，其市場(chǎng)機(jī)制日益完善，證券公司作為市場(chǎng)上重要的中介機(jī)構(gòu)，發(fā)揮著極其重要的作用。隨著行業(yè)創(chuàng)新的不斷推出，證券公司業(yè)務(wù)競爭日益激烈，經(jīng)營過程所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也愈發(fā)復(fù)雜，傳統(tǒng)的合規(guī)管理必須向全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型。
　　本文系統(tǒng)梳理了證券公司發(fā)展的歷程，深入分析了創(chuàng)新背景下證券公司的業(yè)務(wù)類型，闡述了證券公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。由于證券公司在證券市場(chǎng)上的特殊地位以及其更為廣泛的業(yè)務(wù)范圍，決定了風(fēng)險(xiǎn)管理能力與

2、其業(yè)務(wù)能力一樣，是證券公司的核心競爭力。正是因?yàn)槿绱?，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理極其重要。
　　對(duì)于不同的風(fēng)險(xiǎn)類型有不同的管理方法，要實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，必須引入量化風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試方法來科學(xué)的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)控制。本文詳細(xì)闡釋壓力測(cè)試的理論依據(jù)及其主要內(nèi)容，并以XX證券公司實(shí)際情況為例介紹了壓力測(cè)試中的綜合測(cè)試、專項(xiàng)測(cè)試及反向測(cè)試方法及應(yīng)用，對(duì)測(cè)試的結(jié)果進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，剖析了運(yùn)用壓力測(cè)試進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理需要解決的問題，為證券公司運(yùn)用壓力測(cè)試