信用擔保參與主體利益協(xié)調研究.pdf

1、信用擔保是為中小企業(yè)提供信用增級服務，提高貸款授信償還概率的重要途徑，銀行、中小企業(yè)和擔保機構是信用擔保的主要參與主體。信用擔保體系作為一個利益相關體，主體間利益相互制約。實踐過程中，由于對自身利益最大化的追求，各參與主體的短期獲利行為會降低信用擔保行業(yè)的長期獲利能力。
　　本文從信用擔保的業(yè)務模式出發(fā)對業(yè)務流程進行分解，梳理出銀行、擔保機構和企業(yè)三個參與主體間的利益相關點。針對我國信用擔保中存在的利益分配不均的問題，利用逆向選擇

2、和道德風險理論，分別從銀行與擔保機構的協(xié)作關系以及擔保機構與企業(yè)的信息不對稱兩個層面分析問題產生的原因。最后借助博弈分析工具描述參與主體的行動和策略，將其行為預測和收益公式化，在委托—代理理論的基本分析框架下引入雙邊定價和獎懲機制對主體間利益關系進行協(xié)調。
　　研究結論如下:(1)信用擔保參與主體間存在利益關系，集中體現(xiàn)在以擔保機構為中心簽訂的擔保合約和反擔保合約上;(2)銀行的主導地位是在與擔保機構的長期博弈中逐漸形成的，擔保機

3、構的道德風險以及自身在規(guī)模和管理上的不足是博弈結果的重要推動因素;(3)受管理能力和利潤來源所限，擔保機構為維持自身持續(xù)經營，只得將壓力向企業(yè)進行轉移，高擔保費率和高反擔保要求迫使部分企業(yè)退出擔保市場，引發(fā)企業(yè)逆向選擇;(4)引入獎懲機制的利益制衡模型有助于協(xié)調主體間利益沖突，激勵擔保機構選擇低風險企業(yè)進行擔保;(5)合約中獎懲力度的確定應綜合考慮擔保機構提出的擔保比例、自身監(jiān)控水平以及擔保機構所累積的聲譽。本文的創(chuàng)新之處在于從利益沖突