L證券公司風險評價及控制研究.pdf

1、自我國證券業(yè)誕生之日起，我國證券公司作為證券市場的重要參與單元，在資本市場占據(jù)舉足輕重的地位。證券公司的快速發(fā)展，加速了國民經(jīng)濟的發(fā)展，在一定程度上影響市場經(jīng)濟變革。然而，證券市場具有高風險高收益的特性，尤其是現(xiàn)如今我國證券市場正處于發(fā)展階段，所面臨更大的風險。因此，找出證券公司存在的主要風險問題，對于證券公司風險管理、控制的有效性、合理性及客觀性尤為重要。通過對證券公司風險進行評價與控制，不僅對其自身，甚至對資本市場、宏觀經(jīng)濟的發(fā)展和

2、社會穩(wěn)定都有著至關(guān)重要的意義。
　　本文以L證券公司為研究對象，首先，結(jié)合該公司實際情況描述L證券公司風險現(xiàn)狀及特征，包括凈資本風險、流動性風險、市場風險和信用風險。其次，本文通過專家打分法，利用發(fā)放收集回的有效調(diào)查問卷的結(jié)果，來構(gòu)建L證券公司風險評價指標體系，并運用層次分析法計算出各個風險因素指標的權(quán)重，樣本數(shù)據(jù)進而通過風險評價指標界限的劃分以及數(shù)據(jù)的標準化，并結(jié)合相應(yīng)的各指標因素權(quán)重，來計算得出L證券公司各種風險的得分以及其分

3、數(shù)所屬區(qū)間，最終結(jié)合各個風險權(quán)重評價出L證券公司的整體風險。最后，本文根據(jù)L證券公司風險評價的結(jié)果，分別對凈資本風險、流動性風險、市場風險和信用風險提出配套的風險控制措施。
　　本文通過科學(xué)合理地構(gòu)建L證券公司風險評價模型，對L證券公司的各類風險以及整體風險進行評價，并提出相應(yīng)的風險控制措施。從理論意義方面講，有利于風險控制體系的完善，也加大了風險管理理論的研究深度，為促進證券公司更好的開展風險管理工作提供了廣闊的研究思路。從實踐