股票期權基本法律問題研究.pdf

1、鄭州大學碩士學位論文股票期權基本法律問題研究姓名：華錳申請學位級別：碩士專業(yè)：經濟法學指導教師：沈貴明20030501體、股票期權的 授予數量與授予時機。文章對這三個方面進行了 基本的法律分析，認為股票期權并非適合于所有的上市公司， 且在我國 現(xiàn)階段只適合授予給公司的關鍵人;股東會應是股票期權的 授予和決策主體， 薪酬委員會可以負責股票期權的日常管理; 在授予數量的 確定上應根據客觀規(guī)律綜合考慮， 針對不同身份的公司關鍵人選擇不同的授予

2、時機， 且這種授予應是持續(xù)進行的。第四部分， 股票期權行權中的法律問 題。 本文把股票期權行權中的法律問 題概括為五個方面，即 行權價格、行權期間與有效期、行權時機與股票出 售、 行權方式和股票期權的權利變更與喪失。 在行權價格上， 通過對行權價的理論分析和國 外行權價的確定及其背景的 考察， 對我國股票期權行權價的 確定提出了 法律建議， 認為應在行權價格與出 售價格上 進行技術處理。 在行權期間與有效期上，本文認為有授予期模式的行權

3、期間最具激勵與約束效果， 鑒于我國目 前的情況， 股票期權的有效期要定的 適中。 在行權時 機與股票出 售上， 建議公司法做出必要的修改， 允許公司管理人員為實行股票期權而在任期內可以出 售自己的 股票， 但應對其加以 特殊限 制。行權方式上， 本文認為現(xiàn)金行權是較無現(xiàn)金行權更好的方式，同時針對我國 股票期權被授予人缺乏行權資金的問 題， 提出了由 公司提供融資支持等建議。 最后， 分析了 股票期 權持有人死亡、 離 職、 退休、 喪失